主動型台股基金展實力 近3年績效勝大盤

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(中央社記者韓婷婷台北2021年10月13日電)近兩年台股投資市場火熱,連結台股相關商品關注度跟著加溫,台股基金規模也跟著攀升,觀察近3年來大盤、主動型台股基金及指數股票型基金(ETF)的表現,主動型台股基金績效勝出大盤以及ETF的幅度明顯。

近兩年加權指數突破1990年以來的12682點天險關卡,並且一路往上最高來到1萬8000點附近。隨著台股投資市場越來越火熱,各項台股連結商品也為人津津樂道,包括主動型台股基金、被動型台股ETF等。

瀚亞投資指出,根據理柏(Lipper)資料統計,截至第3季底為止,今年來加權指數含息報酬率為17.9%,在全球股市中屬前段班資優生;不過主動型台股基金表現更勝一籌,今年來平均績效為23.5%,當中位於前段班的基金更是交出報酬率3成以上的成績單;至於連結台股的國內ETF平均報酬率為18.3%,小幅超越大盤。

若將時間拉長來看,主動型台股基金績效勝出大盤以及ETF的幅度又更明顯。近一年、近兩年、近三年台股含息報酬率分別為39%、66.4%,跟74.8%;同期間市場台股基金平均績效分別為43.2%、72.8%,以及89.7%;反觀國內ETF平均分別為36.9%、61.6%,與66.1%,落後大盤報表現。

瀚亞投資長劉興唐表示,隨著全球股市來到歷史高檔位置,指數上漲空間相對有限,台股也不例外。然而在大盤空間有限的情況下,台股基金依舊交出亮眼的成績。

展望台股後市表現,瀚亞台股研究團隊指出,甫進入第4季,台股就受到如美國調高債務上限、中國限電控管高耗能產業等國際市場雜音干擾,加權指數迎來高檔修正。惟就基本面、景氣循環周期來看,股市多頭市場尚未走完,預計接下來還有機會再出現高點。

國泰投信表示,美國即將進入財報季節,在近期通膨憂慮干擾下,財報表現將左右市場信心,其中可觀察到,電動車概念股紛紛傳出銷售佳績,在歷經9月底至10月初的震盪回檔後,股價表現也有所反彈。這股「造車新勢力」不容忽視。