中華信評稱，開發金財務緩衝空間，足以支應中壽收購案

【財訊快報／記者巫彩蓮報導】開發金(2883)宣布發行普通股、特別股，以及支付現金取得中壽(2823)其餘流通在外44.05%股權，連同凱基證8.66%，合計此次收購股權比重達52.71%，每股收購價落在28.6～29.7元之間，不考慮權息因素，併購對價金額約750億元，中華信評表示，中華開發金擁有充足的財務緩衝空間，將其計畫收購中壽納為全資持有的保險子公司。 中華信評預期，開發金集團信用結構在全資持有中壽後，應不會發生任何變化，由於中華信評已將中壽視為開發金集團的核心子公司，且是集團信用結構中主要的貢獻者，中壽與其他集團成員之間的企業價值連結、潛在的資源共享，以及跨售活動將在納入金控集團全資持有後加速進行。

開發金將透過發行普通股、特別股以及支付現金的方式收購中壽所有流通在外的股票，中華信評估計，開發金完成收購後的雙重槓桿比將由今年6月底時117%，提升至120～125%，此次收購計畫尚待股東會以及主管機關核准，開發金集團在進行收購後的財務槓桿應在可控管的範圍內。

之前開發金針對中壽有兩次公開收購，第一次在2017年9月以每股35元，公開收購中壽股權8.8億股，取得發行股份25.33%，收購金額約308億元，第二次為今年1月，以每股23.6元收購中壽10億股，占已發行股份總數之21.13%，收購金額約236億元。

此次，開發金選擇發行普通股、特別股，以及搭配現金支付取得中壽其餘流通在外44.05%(不含凱基證8.66%)股權，此次股份轉換之對價為1股中壽普通股將可換得開發金0.8股普通股、0.73股特別股及現金11.5元，每股交易對價約28.6～29.7元。