中國金融風暴延燒！台灣金融業對中曝險1.12兆，兩家銀行佔淨值逾五成

金融三業整體對中國的曝險，以銀行業最多。截至今年 6 月底止，台灣金融三業對中國曝險合計 1.12 兆元，再創統計來新低，較去年同期減少 17.8%。其中銀行業曝險 1 兆 102 億元最多，其次為保險業 947 億元、證券期貨投信業 157.28 億元。

另外慶幸的是，金融三業均無持有恆大地產曝險部位，驚險閃過這次風暴。目前僅 14 檔投信基金持有新台幣 0.56 億元曝險。至於碧桂園，金融三業曝險合計逾 3 億元，包括本國銀行授信曝險 902 萬美元（約新台幣 2.88 億元）、保險業零曝險、證券自營商曝險 1977 萬元。

但銀行局也透露，共有五家銀行銷售 1.7 億元碧桂園公司債給 22 位客戶，這些客戶都是專業投資人。

國銀對中曝險佔淨值比逐季下降

資料來源: 金管會；劉家瑜製表

從國銀對中國曝險持續下降，截至今年上半年，國銀對中國的曝險金額占結算淨值的比率從 25.6％ 降至 23.9％，為 2013 年以來新低。

銀行局分析，國銀對中國曝險的逐季減少因素主要有四，包括近年中國經濟增長放緩、中美貿易衝突、大陸地區債務及房地產風險上升，以及新冠肺炎疫情的影響。這些因素導致國銀對大陸地區的授信和投資更趨謹慎和保守。

從個別銀行來看，中信銀、凱基銀的中國授信、投資及資金拆存總額佔決算淨值比率皆超過五成，永豐銀、台北富邦則超過四成。

國銀上半年中國曝險概況

單位：百萬元；資料來源:金管會銀行局；劉家瑜製表

對此，中信金指出，中國曝險大多數是對台資企業跟國際企業放款、政府公債、同業拆借，中資企業的放款有 22％ 左右，其中又有 10％ 是透過海外包括香港、台灣、紐約等放款，資產品質毫無疑慮。放款最多的是中資企業手機大廠 OPPO、平安國際租賃、招銀國際租賃等，目前來看中信金在中國曝險應不會有太大問題。

中信銀對中資企業地產開發商皆不予承作，近期負面新聞中提到之碧桂園或其他不動產業者，亦皆無任何曝險，強調本行授信結構穩健，產業分布未集中於特定行業，整體對中國授信曝險部位逾放比（NPL）為 0.21%，資產品質可控。

凱基銀則表示，近年來，針對中國業務根據政經情勢和產業風險的變化，採取靈活的風險管理措施，並未涉及近期報導中的風險事件。凱基銀的中國曝險主要涉及台商和優良評級的企業，轉投資和資產品質良好。

永豐銀也說，目前永豐銀的中國曝險中，66% 來自授信，33% 來自投資，且分散風險，不專注在特定項目。此外，對於單一企業的授信也進行了控制，不良貸款率甚至保持在零水平。永豐金預計中國曝險佔淨值比在兩年內降低至 20%。

永豐銀中國子行營運這幾年都非常謹慎，指出儘量跟熟悉的廠商和客戶往來為主，不動產方面只承作倉儲或有租金收入的商辦為主，目前承租率都超過八成，風險也很低，目前不用擔心。

金融股近五年股價淨值比

核稿編輯：湯皓茹

《商益》主張「商業是最大的公益」，報導專注於讓讀者理解資本力量、商業本質以及財經語言。歡迎加入 Discord 社群，並免費註冊訂閱商益電子報。

延伸閱讀：

中國曝險最高的國銀！中信金董座陳佳文不擔心：業務好，曝險本來就會多
恆大集團在美國申請破產保護！中國房地產市場風暴不斷
房地產市場及經濟數據惡化掀起逃命潮，對沖基金大舉拋售中國股票