上萬六 聚焦AI伺服器供應鏈

美國GPU大廠財報優於預期,科技股氣勢如虹,台股受到激勵,帶動相關供應鏈的表現,指數出現向上突破走勢,且配合量能同步增溫,短多展現明顯攻高氣勢。投信法人認為,後續待美國債限協商結果公布,短線持續觀察外資期現貨籌碼動向。

日盛上選基金研究團隊表示,整體總經環境逐漸好轉中,最新公布美國消費者物價指數續降,預期聯準會(Fed)停止升息已不遠;觀察股市風險指標,包括美元指數、美國10年期公債、布蘭特原油報價與VIX恐慌指數,皆在好轉中;基本面觀察,台股企業獲利雖下修,但呈現逐季成長,整體基本面皆在好轉中,有利股市表現。

日盛上選基金研究團隊指出,台股評價反彈至長期均值位置後,雖不若之前便宜,但並不貴,指數上漲速度可能放緩或整理;但個股表現將超越大盤,選股重於選市。操作上回歸基本面,其中生成式AI帶動下,AI技術成熟創造新一波商機,台灣科技產業無論OEM、EMS等,可望爭取到新的訂單。AI伺服器供應鏈,包括矽智財、伺服器、晶圓代工、Switch、光通訊、散熱等族群,將是盤面可關注焦點。

台新台灣中小基金經理人沈建宏分析,總體面的經濟數據與通膨已有降溫跡象,銀行業風險提高,也使Fed可能調整後續升息與縮表態度,升息循環進入尾聲;技術面在3月美國地區銀行系統性風險,及4月台積電法說會下修展望,總體與基本面雙重利空測試下,股市表現比預期強勁。

基本面在超過兩季的庫存調整後,第二季庫存調整趨緩,面板及記憶體需求開始回溫,加上ChatGPT也帶動算力投資跳升,因此第二季可能是產業基本面的空窗期,代表台股後市不看淡,可利用短線的震盪格局逢低分批布局。

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