【一周重點】外資由賣轉買、半年報繳出好成績 大盤收復半數跌幅 挑戰季線反壓

【一周重點】08/12～08/16台股重點回顧

moneybar專家評析

國際市場來看，市場關注的零售銷售、通膨數據部分，美國CPI跌破了3%，加強了對降息的預期，但零售銷售的部份，優於預期，澆熄了過於激進的降息預期；MBA再融資指數上升34.5%，隨著貸款利率下降，借貸成本降低，美國人購房意願回升，種種跡象顯示目前不存在衰退的情況。沃爾瑪的財報顯示美國第2季的銷售年曾4.3%，優於預期，同時上修2024年的營收展望，財務長也表示目前沒有看到客戶在財務上有進一步惡化，顯示美國家庭消費能非常健康。

日本現任首相岸田文雄退選，根據日系券商分析，這意味著日本的財政和貨幣環境緊縮，可能不利一些風險性資產。

台股部分，本周大盤彈回季線附近，反彈過程中，市場偏好大型權值股；眾所矚目的鴻海本周召開法說會，對於GB200的展望，維持原本第4季生產的預期，以目前主要券商的資料來看，GB200要放量的時間點，落在2025年H1，本周亦有見到一些ASIC相關的供應鏈股價有所表現；熱門題材上，市場主要關注的還是工具機大展相關的題材，此也牽涉到機器人領域，但觀察目前台廠的供應體系，能進入到人形機器人供應鏈的，比較明確的只有台積電，其餘部分多半只有沾邊，炒個話題，實際沒有貢獻的情況。

重點新聞

• MSCI（明晟）公布季度調整，台股權重二降一平，MSCI全球市場指數不變，全球新興市場、亞洲除日本指數則分別下調0.32個百分點、0.18個百分點，MSCI台灣指數成分股刪除台塑化，此次以台積電獲調升權重最多；MSCI全球小型指數也新增所羅門、佳必琪、昇陽半導體、晟銘電、聯鈞、皇翔、皇昌等14檔。相關調整於30日盤後生效。

• 上市櫃公司半年報公告完畢，據證交所統計，今年上半年全體上市公司（不含金融保險業）營收成長9.76%，稅前淨利則大增32.27%，獲利成長產業主要為受惠AI商機的半導體、周邊設備業，因紅海危機、運價上漲的航運業。

• 台積電（2330）董事會通過第2季現金股利為4元，除息交易日為12/12，並核准資本預算296.15億美元，折合台幣超過9600億元，用於建置先進製程、封裝產能等規劃。台積電也公告斥資171.4億元購買群創南科四廠廠房，用於營運與生產使用。

• 鴻海（2317）法說會公布第2季財報三率三升，上半年EPS達4.12元，優於去年，受惠AI伺服器需求強勁，預期下半年營運將持續成長。針對輝達GB200伺服器出貨延遲問題，鴻海回應公司為第1批出貨廠商，第4季將開始出貨。

• 知名的挪威主權財富基金揭露今年上半年持股，針對台股持股，比重最高為中興電的5.25%，高力、雙鴻、家登、茂達、中光電、中砂、京元電、聚陽等持股比重也都在3%以上。

本周強弱勢類股

• 受惠台積電資本支出、CoWos供不應求題材，半導體族群漲勢凌厲，設備股弘塑（3131）股價一度衝上2000元，均華（6640）、萬潤（6187）、精材（3374）等本周皆漲逾20%，權王台積電也站上所有均線之上。

• 機器人展下周將登場，相關個股股價先發光，特斯拉機器人概念股亞光（3019）本周大漲逾26%，羅昇（8374）周漲逾15%。

• 雖然傳出銀行房貸限貸令，營建股股價仍然轉強，多檔出現2位數以上漲幅，皇翔（2545）、達麗（6177）更漲逾20%。

• MSCI全球小型指數新增成分股股價先行反應，包括晟銘電（3013）、昇陽半導體（8028）分別漲逾30%、18%，其餘也各有表現。

本周重要數據

• 隨美股反彈，本周加權指數上漲4.1%，收22349.33點，收復半年線、月線，將挑戰季線反壓；櫃買指數也反彈5.54%，收266.24點。外資台指期未平倉空單小增至34952口，台幣兌美元匯率也回升到32.288。

• 三大法人合計買超816.82億元，外資轉賣為買，本周買超837.93億元，主要回補台積電、聯電、富邦金等權值股，自營商持續賣超244.95億元，投信仍買超223.84億元。