外資觀點：鴻海(2317)財報出爐，外資法人多維持原評等，多家下修目標價

【財訊快報／劉居全報導】受iPhone X量產延後影響，鴻海(2317)第三季財報不如預期，外資法人在最新出爐的報告中多維持原先評等，但多家外資調降目標價，目標價介於90.25元至136元；其中一家日系外資將評等由原先的「優於大盤表現」降至「中立」，目標價由130元降至108元；另一家日系外資則重申「買進」評等，目標價129元降至122元；亞系外資重申「買進」評等，目標價120元降至114元；美系外資重申「中立」評等，目標價106元降至105元；至於其他外資多維持原先評等。

美系外資維持鴻海「加碼」評等，目標價維持135元，預估iPhone X放量將帶動鴻海第四季營收季增40%、年增8%至1.512兆元，未來數季營利率可望改善至4%到5%，加上赴美投資案底定與集團資源持續整合，都有利於長期業務成長。

亞系外資表示，受iPhone X量產延後到9月至10月影響，鴻海第三季財報不如預期，預估iPhone X第四季開始量產後，預估鴻海第四季營收將季增32%、年增2%至1.428兆元，毛利率與營利率將分別回升到7.6%、4.7%，強勁動能可望延續到明年第1季，重申「買進」評等，目標價上看136元。

歐系外資認為，鴻海第三季財報不如預期，但iPhone X訂單可望支撐營運動能至明年第一季，推估鴻海今年第四季iPhone X出貨量約3000萬支、明年第一季將超過4000萬支，維持「買進」評等及目標價127元。

另一家美系外資也看好iPhone X放量有利於鴻海第四季營收走揚，重申鴻海「中立」評等與目標價105元。