大陸產經：中國證監會擬對券商投行業務實施集中統一管理，嚴禁惡性競爭

【財訊快報／蔣宛如】路透報導，中國證監會8日就證券公司投行業務內控指引公開徵求意見，擬強化業務承做管理，對業務承做實施集中統一管理，並統一執業和內部控製標準，強化債券業務管理；同時嚴禁惡性競爭，明確底線要求。

證監會網站新聞稿提到，針對行業存在的“價格戰”、“零收費”等惡性競爭情形，內控指引明確“證券公司在開展投行類業務時，應當在綜合評估專案執行成本基礎上合理確定報價”的底線要求，防範因收費過低導致專案執業品質下降、風險上升等問題。

針對債券業務隔離管理有待進一步加強的問題，投行業務內控指引從業務組織架構、團隊設置等方面提出了規範性要求。「明確債券一、二級市場業務之間應當在部門設置、人員等方面嚴格隔離管理。”證監會指出，在一級市場業務方面，強調設立不同團隊獨立開展專案承做、發行定價和銷售等環節的工作並實現有效隔離，保證相關工作的獨立、公平。」

證監會此次擬明確同類投行業務應當建立並執行統一的執業標準，包括盡職調查、持續督導、底稿管理等。同類投行業務應當建立並嚴格執行統一的內控標準，包括立項、品質控製、內核等。

此外，證監會並明確各類投行業務內部控製的特殊要求，包括公司債券承銷業務、上市公司並購重組財務顧問業務和資產證券化業務的特殊內部控製要求。