富達國際：AI投資主題廣闊 但審慎選股很重要

工商時報 黃惠聆

整體科技產業於2024年表現出眾且勝過大盤，惟產業內各企業股價表現迥異。大型科技企業表現明顯優於小型科技股，半導體企業創可觀回報，軟體及互聯網企業也有不錯表現，但硬體、通訊設備及資訊科技（IT）服務企業則承壓。富達國際表示，AI投資主題廣闊，但審慎選股很重要。

富達全球科技基金經理Hyun Ho Sohn指出，科技七巨頭今年來走勢也出現分歧，部分依然是大盤領頭羊，但部分消費品牌股價則明顯落後。儘管電子零件及整體半導體訂單出現回穩，但復甦步伐緩慢，通訊設備及電動車產業鏈庫存仍高於過往平均。鑑於許多企業不急於提升資訊科技設備，不斷延後相關計劃進程，也影響不少科技服務業及部分軟體公司收益。

Hyun Ho Sohn說，放眼科技七巨頭之外的公司，IT顧問、數據中心及雲端計算企業等，仍是被忽略的AI時代長期受惠者，支付服務及相關網路是電子商務及全通路零售發展的重要部分，具規模及科技優勢的企業有望把握這些長期增長契機。訂閱制影片播放平台及音樂串流平台變現能力雖未完全反映，但產業領導者仍處於有利位置，有望受惠於產業進一步整合。市場視為人工智慧時代贏家的企業，如半導體及相關硬體公司，股價已出現溢價。從風險報酬角度，溢價可能降低投資吸引力。市場預期大規模投資於AI基建設備的進程不會減慢，並認為生成式AI雖具長期發展潛力，但同時存在風險。

Hyun Ho Sohn說，值得留意的是，不少人工智慧受惠者仍被市場忽略，投資人應關注當中不需依靠AI應用迅速普及，並能將生成式AI作為獲利長期增長動能的企業。如雲端計算無論AI應用發展進度如何，都將受惠於客戶持續升級需求，業務發展可望持續增長；無論哪種人工智慧晶片表現出色，或哪類半導體客戶較具優勢，半導體晶圓代工企業也有望受惠AI發展。同時，AI顧問公司也將透過協助各產業採用AI而獲利。

廣告

展望2024年接下來月份，富達預期人工智慧主題投資範疇將持續擴展，因產業鏈中尚未被發掘的機會眾多。雲端計算發展重新加速，將為相關硬體設備及軟體帶來順風；半導體、IT服務和通訊設備等產業評價也變得吸引。隨著投入支出增加，且大型企業應用生成式AI速度低於預期，部分人工智慧企業存在營運風險。

更多中時新聞網報導
60歲請領勞保年金少1個月？「勞保局回應了」卻有人提早1天多領1個月
用房貸買高股息009XX：利息2.X％、股息5~6％穩賺？專家：先滿足5大條件
股息最新!股價23元、這家金融股配「0.5現金＋1元股票」 醫美大廠豪發11元股息、殖利率破4％

相關內容

  • AI浪潮來襲 對文組生來說是危機還是轉機？

    隨著全台掀起黃仁勳旋風，台灣站在AI的風口浪尖。黃仁勳近期在台灣發表關於人工智慧（AI）的演講，也引發文組生的就業焦慮，擔心自己會被AI取代或被社會淘汰。一名台大女學生在大學生論壇提到「不是理工、不會程式的公務員系，之後就是被淘汰的那群人了…」，但筆者認為或許被取代的就業焦慮不僅出現在文組，同時理工科系的學生也會出現就業焦慮。

    8

  • 操盤心法－AI需求擴及周邊零組件 偏多布局

    市場分析：美國重要通膨指標CPI以及PPI紛紛低於預期，FOMC未放出更為鷹派之言論，配合NVIDIA、Apple以及博通等科技股利多激勵，美股在半導體股帶動下，那斯達克、S&P500、費半等指數再創歷史新高。

  • AI需求暴增！工研院上修台灣半導體產值年增17.7%　拋出2項關鍵議題

    工研院產科所本周公布台灣半導體產業最新預測數據。該所去年底曾預估2024台灣半導體產業產值約為4.9兆元台幣，年成長率14.1%。日前則將IC業總產值數據上修到5兆1134億元，年增率達17.7%。產科所認為，AI發展將從雲端走向終端，AI PC與AI手機會成為終端市場成長新動能。其次，扇出型封裝延伸至面板級載體，這種高階封裝技術將是大廠未來的布局方向。

    1

  • 5G商機爆 智邦全新接單旺

    蘋果即將推出AI手機，AI需求在全球遍地開花，連帶催動使用者對高速網路的需求，將推動5G蓬勃發展，網通廠積極擁抱AI伺服器商機，智邦（2345）股東會釋出樂觀展望，股價14日上漲2.39％，寫下連三漲；砷化鎵磊晶大廠全新（2455）近日也衝高，看好今年微電子、光電子兩大產品組合需求大幅成長。

  • 房地產業也掀 AI 浪潮！不只能生成家具布置，推薦房源也更精準

    AI 來勢洶洶，包括房地產領域也出現新的應用！不只可以幫忙上馬賽克、幫購屋者設想裝潢，甚至能推薦房源。房地產產業如何與AI相輔相成，讓業績更加分？

  • AI風起雲湧商機無限！MIT經濟教授：AI恐淪為將財富權力轉至少數企業家的工具

    全球 AI 應用遍地開花，生成式 AI 風起雲湧商機可期 ，像 Open AI、微軟、Google 與輝達等科技巨擘已搶佔 AI 發展先機，但專家對 AI 逐漸成為將財富跟權力轉移到少數科技企業家的工具感到擔憂，技術的發展正讓不平等加劇。 長期關注政治經濟學和技術變革之間相互作

  • 台股連4個交易日創新高 鴻海今挑戰200大關

    （中央社記者曾仁凱台北17日電）台股氣勢如虹，台股14日指數收在22504.72點，連4個交易日創歷史新高，單週大漲646.34點。AI概念股仍為盤面重心，其中鴻海股價大漲收在198元，續創16年新高，最快今天有機會挑戰200元「郭董目標價」大關，成為市場指標。

  • AI相關職缺大爆發! 上萬人報名就業博覽會

    財經中心／楊思敏、戴亞倫 台北報導輝達執行長黃仁勳多次強調，台灣是AI革命中心，台廠身為重要供應鏈，業績不斷成長，緊接而來的就是需要大量人才。人力銀行舉辦就業博覽會，吸引上萬人報名。根據統計，目前所有職缺多達114萬個，其中AI相關的有2.9萬個，超過一半的工作機會，文組也有機會。

    2

  • 【投書】台灣人民寧可相信AI更甚政府？

    李商／退休人員 全球瘋AI，輝達執行長黃仁勳走到哪就起風。筆者也來湊一下熱鬧！ 台灣人民對法院的信任支持程度偏低：對「法官判決公正性」持正面評價的比例，僅占全體半數，較對「警察執法公正」持正面信任支持的比例為低。司法為人民所詬病的是不夠公平正義，人民可能更相信把所有資料庫進行數據運算，讓人工智慧系統去判決更讓人民信任，也就是說人民寧可相信沒有感情不會造假也不...

  • 華碩Zenfone 11 Ultra推「啦啦綠」限量新色　抽巴黎機票

    記者李鴻典／台北報導 響應今夏體育盛事，華碩Zenfone 11 Ultra推出限量新色「啦啦綠」，鏡頭蓋採鋁環及亮面玻璃特別設計，以活力配色為選手加油！Zenfone 11

  • 經長憂AI需電恐高估：非核仍是指標

    經濟部長郭智輝十五日接受電視節目專訪，針對缺電、缺工及核能存廢問題提出最新看法。他重申台灣「不缺電」，還懷疑市場憂心AI...

    8