富蘭克林華美特別股收益基金-美元NB分配型

9.96美元0.03(0.3%)
2021/07/29更新
績效 / 
1月0.43%
3月0.98%
1年13.1%
晨星評等
-

基本資料

基金公司/總代理人
富蘭克林華美證券投資信託股份有限公司
註冊地
台灣
計價幣別
美元
基金組別
其他債券
基金家族
Franklin Templeton Sinoam Sec Inv Mgmt
公開說明書基準指數
-
晨星組別基準指數
-
基金規模
143.55百萬截至 2021-06-30
年初至今報酬率
1.20%
殖利率
5.87
晨星評等
-
成立日期
2018-04-09

投資策略

A.由下而上(Bottom-Up)微觀分析

研究團隊藉由嚴謹的篩選流程,定期對流通於市場的特別股進行分析,以於集中市場掛牌交易,且流動性較佳的特別股為可投資範疇,並利用負面清單準則進一步收斂,如發行公司是否未達基本規模、信用評等是否落入困難等級、股東權益數是否為負值等篩選準則;最後依發行公司基本面資訊,以信用分析的角度,評估營運與財務風險,同時將特別股息所適用的稅賦,即外國政府對海外投資人所課徵的預扣稅款,納入投資決策評估要件,搜尋出稅後收益率相對較高的特別股,在此基礎之下,以預期報酬與風險對價關係最佳的特別股,作為最終的投資選擇,並使研究能量與範疇聚焦於核心價值。

B.由上而下(Top-Down)

宏觀分析

本基金投資區域範圍涵蓋全球,各國不同的總體因素,對於金融市場與基本面變化皆會產生相關影響,諸如景氣循環週期、經濟指標、政府施政目標、財政政策、貨幣政策、法令變化與政治穩定狀況等,均能協助研究團隊,作為區域和國家配置比重的參考依據。另一方面,總體面經濟指標,也能作為判斷金融危機是否即將或正在發生之參考依據,惟資料取樣時點與公布時間多有延滯、或統計誤差等,或有可能造成判斷困難;實際的投資決策流程,須搭配其他總體面指標,如跨資產觀察、國際資本移動等,共同作為最終投資決策的輔助依據。

C.核心與戰術配置

(a)核心配置的特別股,其發行公司或為投資級信用評等,或為大型藍籌企業,或為產業中的利基型企業,此類公司基本面較為穩健,特別股息配發能力相當強,破產違約可能性較低,因此特別股價格波動率相對較低,為安全穩定的收益來源。

(b)戰術配置聚焦在被市場低估價值的特別股,如財報不佳或負面事件等暫時性的原因,都有可能使特別股出現短期的超賣,惟此類特別股價格波動性亦或高於整體市場水平,機動持有與調整為較適合的操作方式。

D.依景氣循環階段不同的動態調整策略

本基金將依循景氣循環的不同階段,適時調整配置策略,於有利於投資環境的週期,如景氣復甦和景氣擴張時,將提高戰術配置的比重;反之在景氣趨緩及景氣衰退,將降低包括核心與戰術配置之整體特別股投資總金額,或完全減持戰術配置,並同步買入如政府公債等避險資產,或執行避險策略,依此靈活應對各種不同階段,長期表現將會更穩健。

投資九宮格

大型
中型
小型
價值型均衡型增長型

基金經理人

  • 冠廷
  • 資歷 3年(2018-04-09 至今)

基金費用

最低認購金額
3,000美元
申購手續費
-
保管費
-
分銷費
-
管理費
1.50%
最高管理費
1.50%
遞延費
-
最高遞延費
3.00%

聯絡資訊

基金投資顧問
富蘭克林華美證券投資信託股份有限公司
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(02)2781-9599
基金顧問地址
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