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《DJ在線》解封續往口罩令鬆綁，哪些廠商受惠？
MoneyDJ新聞 2022-11-21 11:06:38 記者 邱建齊 報導
政府將對口罩配戴政策分階段鬆綁，疫情指揮中心指揮官王必勝透露第一階段最快11月底開放室外某些場合免戴口罩；第二階段除醫院/長照中心/大眾運輸工具/大型室內集會等正面表列應戴口罩場所之外皆解禁，首席防疫顧問張上淳預期明(2023)年初就有機會。法人指出，當民眾可逐步將口罩從臉上取下，美妝及健身房業者可望直接受惠；而無論搭乘大眾交通工具是否須配戴口罩，台灣高鐵(2633)乘載率可望持續攀高。
法人指出，寶雅(5904)唇妝業績往往在疫情緊張時下滑2成，三商家購(2945)旗下三友藥妝Tomods美妝商品也曾在2021年三級警戒後掉3成之多。2022年雖再無三級警戒，但因傳染性更高的Omicron推升單日確診數破萬、並在5月底逼近10萬大關，寶雅第二季EPS以2.84元寫2016年第二季以來新低；Tomods於2022年前三季虧1,853萬元、三商家購因此認虧897萬元，不如2021年同期的賺815萬元、三商家購認列獲利350萬元表現。
法人表示，民眾已配戴口罩防疫長達近3年，美妝業績每每在疫情升溫時見到大幅下滑，如今隨著口罩令將逐步解除，彩妝為具流行性產品、單價又不高，民眾續用過時舊物機會不大，相關業者可望迎來補貨潮。受惠解封趨勢，三商家購指出，Tomods近兩個月彩妝整體成長約2成。
遠百(2903)轉投資SOGO百貨35周年慶在解封人潮帶動下業績火熱，也因11月底將迎來口罩鬆綁令，SOGO觀察到彩妝有2位數成長，底妝類仍穩居疫情後常勝商品、業績成長2成，彩妝類尤其以聯名款和精品品牌加乘如DIOR/CHANEL選購率最高，眼影盤也有3成成長；另外脫下口罩後的重點彩妝部位唇彩類商品飆出倍數業績，忠孝館/復興館唇膏共售出約1.5萬支，堆疊起來高度超過1座陽明山，展現個人神韻的商品如benefit眉筆也較2021年同期翻倍成長。
法人表示，由於寶雅2022年展店目標仍維持30間，但前三季僅淨增7間、尚有23間將集中在第四季，配合疫情影響漸減、人流持續回籠優化展店效益；加上寶雅持續擴增新品及高毛利自有商品，並設立化妝區與熱銷展區搶解封及口罩鬆綁商機，美妝產品需求明顯回升可望挹注強大動能；即使2021年同期有五倍券助攻，預估第四季營收仍可望再寫新高、推升稅後淨利續改寫次高，以前三季EPS達13.83元來看、2022年全年有挑戰20元機會。
此外，過去兩年深受疫情所苦的健身房業者柏文(8462)，在經過強制停業/三劑疫苗令/口罩令後，2022年5月雖已解除三劑令，但若未完成三劑疫苗入健身房仍要全程配戴口罩運動；業者也樂觀預期若疫情進一步降溫，口罩令解除對民眾回健身房運動會更有意願。
柏文表示，公司營收已於第二季落底，回到逐季成長軌道，隨著國內防疫措施陸續鬆綁，「健身工廠」各廠館會員均已恢復正常健身運動，新會員召募及教練課程銷售與執行亦回到正軌。截至10月底，全台已有61處「健身工廠」據點，展望2023年，「健身工廠」至少再新增8處據點，衝刺未來新成長動能。
隨著國內單日確診數量持續下滑，國人外出旅運需求持續回升，以交通部統計數字來看，高鐵單月旅運人數從5月的264萬開始陸續回升，9月已回到494萬人次、約為疫情前8成水準，乘載率數字也同步回升，自5月低於3成的29.85%、6月彈升至37%、9月已來到59%。
台灣高鐵表示，公司持續觀察售票狀況，發現週末運量逐漸恢復，且每逢年底各地經常舉辦大型聚會及活動，有較高旅運需求；遂決定自11月18日起至12月25日止，週末增開6班次列車(週五南下2班、週日南下北上各2班，不含投票當週週末)，以加強服務旅客。台灣高鐵將在明(22)日公布10月乘載率，預期將進一步明顯攀升。
(圖片來源：寶雅提供)
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資料來源-MoneyDJ理財網
