晨間解析：台積電利空出盡、ADR大漲，可望激勵台股表現，再次挑戰半年線反壓

【財訊快報／馮欣仁】受到美國企業財報不錯之激勵下，前一晚美股道瓊指數持續走高；而週四台股在大立光(3008)、台積電(2330)、鴻海(2317)三大天王領軍之下，加權指數早盤一度攻上半年線，由於台積電發放股息，總發放金額達2074.43億元，促使台積電盤中一度攻上227元，完成填息動作，不過，受到中國股市走弱與被動元件出現震盪，抑制大盤漲幅，終場小跌7.08點，以10835.38點作收，半年線與季線再度失守，成交量1416億元。在三大法人進出方面，外資買超5.02億元，投信買超6.41億元，自營商則賣超1.96億元，合計三大法人買超9.47億元。在台指期方面，外資加碼多單1896口，多單位未平倉口數增加至38934口，顯示外資仍是偏多看待。就技術面，目前大盤仍在季線與半年線附近震盪整理，由於外資持續買超台積電、鴻海等電子權值股，有利多方，但因市場信心面不足，多方續航力仍有待加強。

週四盤面上矽晶圓在環球晶圓(6488)重新向季線反彈，帶動台勝科(3532)、合晶(6182)、嘉晶(3016)、中美晶(5483)、茂矽(2342)等表現不錯。另外，半導體股世界(5347)、聯電(2303)、辛耘(3583)、日月光投控(3711)以及IC設計的創意(3443)、矽統(2363)、矽力-KY(6415)等股價有所表態。光學股在大立光(3008)創波段新高之下，激勵其他光學股如揚明光(3504)、先進光(3362)、佳凌(4976)、新鉅科(3630)等上漲。蘋概股可成(2474)、華通(2313)、台郡(6269)、臻鼎-KY(4958)、GIS-KY(6456)續彈。

昨晚歐美股市普遍收黑，加上美國總統川普對於聯準會升息感到不滿，認為會影響美國經濟發展，造成道瓊指數下跌134點。

市場關注的台積電法說會，其內容憂喜參半，第二季財報，稅後純益722.9億元，季減19.5%，年增9.1%，每股純益為2.79元，創下近4季低點，略優於法人預期，累計上半年純益為1620.75億元，年增5.3%，每股純益為6.25元。不過，因挖礦需求轉弱，因而下修全年營運展望，預估以美金計價，全年營收的年增率下修為高個位數百分比，此外，也同步下修今年資本支出超過一成。此外，台積電公布第三季展望，受惠於旺季、智慧型手機需求略優於先前預期，加上匯率幫助，預估單季營收，以美金計價，將落在84.5億美元到85.5億元間，相較第二季營收78.5億美元，季增7.6%到8.9%。若以台幣價計價，匯率為30.5計算，預估第三季營收會落在新台幣2577.25億元到2607.75億元，季增10.48%到11.79%；符合市場預期。昨晚台積電ADR股價則是以利多解讀，激勵盤中股價大漲逾4%，終場收漲3.64%，以39.82美元作收；可望對於今日台積電股價具正面助益，並帶領台股向上攻堅。

現階段盤面仍面臨到多空震盪，資金流向傳產權值股、面板雙雄、鴻海、台積電、大立光等三大天王，顯然外資有回流跡象，反觀，中小型個股震盪較為劇烈。