【統一證券晨訊】指數摜破年線 利空消息未歇

日期:2018年 4月25日

※盤勢分析

指數摜破年線,利空消息未歇

◎昨日盤勢

受到國際事件負向影響,台股昨日以小跌16點至10680點開出後,手機權值股鴻海、鴻準及聯發科等賣壓湧現,中小型股因穩懋法說不如預期,直接跌停開出,連帶影響其他各股賣出,台股開低走低,最低跌點為157點至10540點;盤中原主流股被動元件、生技族群、風力發電、挖礦類股紛紛大跌,弱勢的蘋概股持續弱勢,大盤賣壓沉重,指數終場以長黑作收。觀察盤面變化,三大類股全跌,金融、傳產、電子分別下跌0.08%、1.06%、1.38%。在次族群部份,僅有水泥類股收紅,上揚2.74%。終場指數下跌117點,收在10579點,成交量能為1583億元。

◎資金動向

三大法人合計賣超64.88億元。其中外資賣超77.21億元,投信賣超2.33億元,自營商買超15.08億元。外資買超前五大為台泥、開發金、玉山金、臺企銀、強茂;賣超前五大為鴻海、友達、台積電、佳世達、光寶科。投信買超前五大為開發金、台泥、亞泥、國泰金、國喬;賣超前五大為聯茂、中美晶、致茂、南亞科、康控-KY。資券變化方面,融資減21.83億元,融資餘額為1757.3億元,融券增0.73萬張,融券餘額為26.28萬張。外資台指期部位,淨多單減1194口,淨多單部位28798口。借券賣出金額為50.3億元。類股成交比重:電子72.78%、傳產23.61%、金融3.61%。

◎今日盤勢分析

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中興通訊遭美禁制令問題持續擴散,市場開始擔憂華為、聯想等中國大廠也受貿易戰影響;而APPLE展望持續下修,昨日穩懋法說也釋出較差訊息,台股指數再度重挫跌破年線,短中期均線轉空,全年由漲轉跌,整體格局偏空,對台股後市行情分析如下:第一、國際股市部份—美國重量級財報將陸續公告,主要觀察多頭先鋒FANG財報公佈,市場對其獲利成長展望正向,且目前S&P500家企業已公布財報,優於預期比例高達83%,雖然有效穩定美股,但美國10年期公債再度飆升至3%,市場擔憂FED升息腳步加快,將抵銷美股亮眼財報的表現。第二、APPLE概念股危機仍未解除,在上周台積電法說顯示下修展望的主因在於APPLEiPhone銷售不佳,而前日穩懋法說會對2Q展望也遜於預期,加上今年下半年APPLE新機目前並未有驚喜出現,整體APPLE概念股仍持續下修全年展望,鴻海、台郡、台積電等皆落入短線低點,而下周APPLE將公告財報,市場預期財報及展望皆以利空解讀。第三、技術面觀察。短期台股幾本面利空不斷,上周台積電法說負向、APPLE展望不佳、中興通訊遭美制裁、外資持續賣超台股,指數一口氣向下跌破年線,而去年12/29指數10642點,昨日收盤10579點,全年漲幅歸零轉跌。以均線來看,短中期均線如五日、十日、月線、季線、半年線均下彎走空,KD及MACD也皆出現翻弱訊號;籌碼面上外資期現貨大幅偏空操作,年線10584點以上已成上檔壓力,形態已轉為中空格局。

◎投資策略

在外資期現貨持續偏空的影響下,台股向下摜破年線,且目前各期均線皆下彎,台股已轉為空方格局;加上台積電及APPLE後市展望不佳,上市櫃公司2Q進入淡季,而國際事件影響並未停歇,美中貿易戰持續、電子股仍為重災區,操作上宜保守,其中以蘋概股相繼破底,建議優先避開。選股上以水泥、塑膠、生技及高殖利率股等業績題材股為主。