個股:中國客戶占比提升,勤誠(8210)毛利率回升難,法人下修今明年EPS

【財訊快報/王宜弘報導】伺服器機殼廠勤誠(8210)雙率跳水,上季獲利衰退,造成股價重挫。法人指出,成長中的中國客戶毛利率未如預期,加上缺工效應,展望轉趨保守。

勤誠第三季毛利率22.58%,營益率8.31%,均創下新低紀錄,稅後0.79億元,季減25%,年減41%,EPS僅0.66元,累計前三季稅後3.09億元,年減25.5%,EPS為2.58元。

法人指出,上季獲利低於預期,主因為較低毛利率的中國客戶營收高於預期,加上匯損所致。預估本季美系客戶需求回溫,中系客戶放量,單季營收上探14.9億元,季增逾9%。

而本季毛利率因美系客戶占比提升,可望回升至24.5%,稅後則估逾1億元,EPS0.92元。

不過,法人指出,因中國客戶成長,勤誠短期內毛利率要回升到30%以上有難度,加上缺工與流動率高,產線未達效率運作,均將壓抑獲利,今明年EPS下修至3.5元與4.24元。