《電腦設備》有望搶下i6s plus訂單，和碩業績倒吃甘蔗

【時報-台北電】新款iPhone推出後的第一回合組裝股王之爭，股價由鴻海 （2317） 的85.7元暫時領先和碩 （4938） 的81.6元，針對第二回合攻防，港商聯昌證券指出，蘋果推出的「iPhone升級方案」將推升營收與獲利成長動能，元大投顧則是看好和碩有機會首度搶下iPhone6S Plus訂單，股價表現可望倒吃甘蔗。

美系外資券商指出，近期鴻海股價表現優於和碩的主因，是新款iPhone推出後，市場對於iPhone6S Plus的喜好程度高於iPhone6S，也反應在國際資金實際買盤上，第一回合暫由鴻海勝出。

不過，展望鴻海與和碩間的「iPhone組裝股王」第二回合爭霸戰，外資圈依舊各有所屬，包括：

聯昌證券指出，鴻海股價後市看俏的原因是蘋果新推出的「iPhone升級方案」，對蘋果來說，此方案可帶來3項效果：一、可將iPhone換機周期由2至2.2個月大幅縮短至1個月；二、擴展二手iPhone市場以提高獲利與iOS裝置基礎；三、將長期經營模式由製造公司轉為服務公司，擴大與對手的差距，尤其是中高階產品，提高使用者的忠誠度。

對鴻海來說，聯昌證券也看好可由製造端轉向服務端，根據預估，美國每5％使用者申請「iPhone升級方案」，鴻海營收與獲利將可分別提升2.4％與1.2％，包括新款與二手iPhone需求都會同步增加。

聯昌證券認為鴻海可以循去年模式，今年第三季與第四季營收季成長率預估可分別達6％與41％，投資評等與合理股價預估值分別為「加碼」與105元。

至於和碩，元大投顧亞太區研究部主管陳豊丰則是看好新台幣貶值帶來匯兌收益效應，將合理股價預估值調升至109元，但看好的是，以近期針對明年所配置的產能來看，拿下iPhone6S Plus訂單應該是可以期待的結果，此外非蘋果產品成長動能也可期。

陳豊丰指出，和碩從鴻海手中拿到更多4.7吋iPhone組裝訂單的趨勢還會持續下去，預估比重從去年的34％攀升至今年的50％，占營收比重達40％，而新款iPhone首周末銷售亮麗，對後續需求動能將具有正面指標，而今年與明年分別達20％與6％的iPhone出貨成長率，等於可為和碩帶來60.2％與28.3％的iPhone營收成長率，因此投資評等仍為「買進」。 （新聞來源：工商時報─記者張志榮╱台北報導）