富邦證主辦 兆豐金國內第二次無擔保交換公司債掛牌

鉅亨網記者楊伶雯 台北

富邦金 (2881) 旗下富邦證券主辦兆豐金 (2886) 國內第二次無擔保交換公司債今(25)日掛牌，總發行面額為58億元；富邦證表示，兆豐金居金融市場優勢地位，債信等級佳，這次交換標的為兆豐金持有的臺企銀 (2834) ，臺企銀近年資產品質逐步提升，營運往正向趨勢發展。

富邦證指出，這次交換公司債交換價格9.56元，臺企銀配發0.73元股票股利，將自8月31日(除權基準日)起，調整為8.91元。

富邦證表示，根據銀行公會統計，去年本國銀行稅前盈餘合計達3201 億元，較2013年的2576 億元成長24.2%，獲利再創新高。今年延續去年的好表現，獲利能力仍維持高檔，且目前正值全球景氣進入升息循環階段，有利於整體銀行金融業務發展。

富邦證指出，這次兆豐金交換債標的臺灣中小企業銀行建行歷史悠久，在台擁有124家分行，資產總計1.4兆元，授信餘額已達1兆元，是台灣重要的商業銀行之一，目前放款餘額及資產品質都來到歷史相對優良水準。

臺企銀去年獲利穩定成長，稅前盈餘54.78億元，年增率逾42%，創民營化以來最佳獲利表現；2015年1~7月累計合併自結稅前淨利36億元，較去年同期成長18%，合併每股稅前盈餘0.68元，合併每股淨值12.48元。

富邦證指出，市場預期美國經濟復甦力道持續， Fed一再表示很可能將在2015 年第3季升息，由於升息將會帶動銀行業的收入成長，中長期可期待升息的題材帶來的正面效應。臺企銀目前股價淨值比約0.72，在上市銀行類股中相對被低估，每股獲利穩定成長，在整體銀行業景氣及公司營運都朝正向發展的趨勢下，後續營運成長動能可期。