Y投資風向球:美國加碼科技投資 科技基金反彈

林奇芬
·理財教母
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美國加碼科技投資 科技基金反彈
美國加碼科技投資 科技基金反彈

貨輪卡運河、避險基金違約、債券殖利率飆高,都擋不住股市反彈。美國總統拜登的2.25兆美元經濟方案,激勵美股再次攻頂,而科技股也在經歷1個多月修正後,展開反彈行情。在晶片缺貨、未來刺激方案帶動下,科技基金仍是定時定額的好標的。

美2.25兆經濟方案激勵,非農就業也大增

  1. 美國總統拜登推出2.25兆美元經濟計畫方案,包括公共交通、電動車,家庭寬頻、半導體製造研發、照護經濟等,不過財源將來自企業稅率上調。該經濟方案激勵美股上漲,美股道瓊、S&P500再創歷史新高,科技股反彈幅度大,那斯達克周漲幅2.6%,費半周漲幅4.3%,四大指數回到月、季線上方。

  2. 上週有單一對沖基金Archegos高槓桿違約風險,讓多家投資銀行大賣該公司持有的中概股票,並造成野村、瑞信公司虧損、股價大跌。不過,此目前以單一事件看待,並未造成股市連鎖反應。

  3. 美國3月PMI製造業指數64.7,近37年最高,但供應商交貨期拉長,原物料短缺,都是隱憂。3月非農就業人數大增91.6萬人,優於市場預期,上月新增人數也上修至46.8萬人,失業率降至6%。上週美國10年公債殖利率再度飆高,收1.78%,債市仍有壓力,美元指數收93,偏強盤整。

歐亞股市轉強,多頭格局不變

  1. 儘管歐洲因為疫情升高,法國再次實施封鎖政策,但歐元區景氣卻呈現逐漸好轉現象,歐元區3月製造業PMI指數來到62.5,服務業略升至48.8,綜合PMI為52.5,回到擴張區間。近期歐股緩步走強,德國股市續創新高,上周漲幅2.4%,法、英股市小漲。

  2. 亞洲國家PMI都呈現上揚走勢,日本3月PMI製造業52.7,南韓為55.3,台灣為60.8。日本瑞薩電子火災,讓車用晶片缺貨問題雪上加霜,本田汽車、韓國蔚山汽車、美國通用汽車,都傳出停產事件。股市表現則隨著科技股回穩,呈現上揚走勢。日經指數周漲幅2.9%,韓股周漲幅2.3%,台股周漲幅1.6%,全都回到月、季線上方。台股上周再創歷史新高16602,4/2台灣太魯閣號重大意外,對產業影響較小,但缺水問題仍是接下來挑戰。

中國股市止跌,運河卡關油價漲

  1. 中國官方3月PMI製造業51.9,比上期50.6明顯成長,但財新中國3月PMI製造業卻是50.6,比上期50.9稍微下滑,整體景氣呈現溫和增長走勢。雖然Archegos事件造成部分中概股下跌,但騰訊、百度等股價稍微回穩,而此事件對中國境內股票影響不大。中國股市在春節後的修正已稍見止跌,上週上證指數周漲幅1.9%,深證指數周漲幅2.5%,恆生指數周漲幅2.1%,陸股可逢低分批布局。

  2. 新興市場在經過一段時間修正後,逐漸走穩。印度股市周漲幅2%,巴西股市持平,俄羅斯股市周漲幅1.1%,東協股市持平。印度疫情增溫,巴西總統大幅更換內閣閣員,都需要觀察留意。此外,需要注意美元走勢,若美元續強,對新興市場股債市仍有壓力。

  3. 長榮海運郵輪卡在蘇伊士運河,造成原油、天然氣、商品運輸卡關,雖然運河已經恢復通行,但貨品運送仍受影響。上週原油價格受此影響上漲,近月布蘭特原油周漲幅4.7%,近月西德州輕原油周漲幅4.9%。不過,OPEC+組織表示,自5月起將逐漸提高產量,沙烏地5月後自動減產規模也將減少,後續可能對油價帶來壓力。

  4. 上週金價先跌後回穩,收每盎司1734美元,呈現低檔盤整走勢。美國證券交易委員會(SEC)通過,讓美國最大加密貨幣交易所Coinbase在4/14日於那斯達克掛牌,對數位貨幣帶來激勵,彼特幣上周價格一度站上6萬美元。

美國加碼科技投資,科技基金回穩

美國總統拜登推出2.25兆美元經濟計畫,其中有大規模基礎建設計畫,除了公路、橋梁、鐵路、港口修建外,還包括電動車與充電站投資,以及對家庭寬頻網路布建、半導體、乾淨能源之製造、研發投資等。上周在拜登宣布後,不僅道瓊、S&P500指數上漲,那斯達克指數與費半指數漲幅更為強勁。

從拜登政策可知,美國仍想要掌握未來科技與環境保護的相關技術與商機,因此,科技投資仍是未來數年主軸,此也帶動相關產業成長空間。

2月中旬以來,受到公債殖利率飆高影響,高本益比的科技股首當其衝,先進行了一波股價修正,近期似乎已經有打底回穩跡象,那斯達克指數已經逐漸站回月線、季線上方,費半指數走勢更為強勁,快要突破2月高點。近期淨值大跌的科技基金,也逐漸回穩。

由於台股中電子股佔比較高,而且在全球晶片缺貨潮中,台股仍是主要受惠族群,所以科技基金中,台股電子股表現相當亮眼。另外以美股為主的科技基金,近期也止跌回穩,投資人可以小幅加碼,或維持定時定額方式持續投資。

可觀察基金

美國加碼科技投資 科技基金反彈
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(以上資訊僅做為參考,並非投資建議,投資人請自行審慎評估投資風險)

本內容由Yahoo理財專欄作家林奇芬與復華金管家聯合提供