Rubin僅採M8＋取消法說，台光電早盤走跌，後有外資力挺，股價略回神
【財訊快報／記者李純君報導】CCL大廠台光電(2383)因成為AI趨勢下最受益廠商，躋身千元俱樂部，市場對其期待值甚高，然因市場一度傳出，NVIDIA下世代的Rubin僅採用M8，致使今日台光電開盤後股價大崩，最大跌幅超過7%。然因有外資圈指稱，Rubin在主板端採用M8與M8+材料，但相關的switch採用M9，致使買盤進駐，跌幅縮小，台光電股價緩步低點上揚。市場高度關注NVIDIA下世代Rubin的供應鏈，更曾經認為，Rubin平台在CCL部分，僅會使用M9，但事實上並不盡然，因為PCB圈多半認為，M9要到真正穩定且可以大規模量產，時間點最快在明年第四季。
且現階段NVIDIA的GB系列，採用的主板，仍在M7系列，下世代的Rubin有望推進到M8與M8+。至於M9是否也會採用，目前眾說紛紜，但考量M9在量產穩定度上的不足，可能僅是眾多料號中的一款，明年較難成為大宗。然現階段採用M8者，多為網通switch的用板，而在NVIDIA的GB系列，目前switch的用板則有推進到M8。
今早因為傳出，台光電臨時取消券商邀請的法說會，以及Rubin不會推進至M9，令台光電股價大跌，但在外資圈傳出，Rubin在主板端採用M8與M8+材料，但相關的switch採用M9後，股價才由低點回彈。而實際上，M9的進度，台光電依舊領先同業。然Rubin一開始量產PCB要能穩定且大量供貨，要全數導入採用M9，風險相對高。
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ABF改料，長廣90噸強壓型真空壓膜機熱賣，盤中股價觸及300元大關
【財訊快報／記者李純君報導】長廣精機(7795)16日以承銷價125元正式上市掛牌交易，而今日盤中更一度觸及300元大關，最後依舊處於高檔的290多元價位上下震盪。該公司目前最受關注的點，在於AI用高階載板在ABF基材部分今年陸續改料號，在此趨勢下，得陸續採用長廣自行開發的90噸強壓型真空壓膜機，並有數家載板大廠已經下單採購，成為長廣今年營運成長的最大動能。隨全球AI、高效能運算（HPC）與先進封裝需求加速成長，長廣憑藉在高階ABF載板真空壓膜機的深厚技術基礎，成功站穩半導體封裝設備關鍵供應鏈，更前瞻布局玻璃基板、Panel Level片狀封裝與次世代材料設備，長廣強調，自家營運前景樂觀。近年生成式AI、雲端運算與HPC推動先進封裝快速進化，晶片架構從單一大晶片轉向chiplet，並透過SoIC、2.5D/3D等先進封裝技術實現多晶片整合，高階ABF載板需求因此大幅提升。同時，單台AI伺服器導入8顆以上GPU，使載板面積需求較傳統伺服器成長3～4倍，推動高階 FCBGA 層數全面升級至16層以上。市調機構Goldman Sachs預估，AI Server年複合成長率（CAGR）達21～
財訊快報 ・ 12 小時前 ・ 發表留言高單價產品佔比拉升、傳出價格協商，矽晶圓產業逐步轉趨正向
【財訊快報／記者李純君報導】因AI等高單價產品佔比提升、產能利用率上揚，加上向客戶反應價格等條件同時出現，矽晶圓產業正式轉多，且相關廠商今年整體ASP會上揚，為此，龍頭廠環球晶圓(6488)更是12月下旬起持續強漲至今。法人圈分析，2025年因市場波動、關稅政策和匯率起伏等影響，矽晶圓價格不理想，尤其，過去非長約的矽晶圓價格不佳，同時匯率與能源等生產成本墊高，都會矽晶圓廠商的營運有不利影響。但進入2026年後，AI和HPC等先進製程的需求持續強勁，這推動高價值矽晶圓產品的成長，有助於支撐ASP，再加上基於成本墊高且現有非合約價格不佳，傳出矽晶圓廠正與客戶就非合約價部分進行重新議價，此舉對矽晶圓產業的今年發展，有加分效果。而整體來說，不論高單價產品出貨佔比拉升，或是與現有客戶協商非合約價的調升，甚至價格的全面調漲，再者考量產能利用率回溫等等，矽晶圓產業今年將優於去年，產業正逐步轉趨正向。
財訊快報 ・ 2 天前 ・ 發表留言台積電2026年資本支出上衝520~560億美元，先進製程佔比7-8成
【財訊快報／記者李純君報導】針對市場最關心的台積電(2330)2026年資本支出，公司揭露，將高達520億美元到560億美元。公司強調，提高資本支出主為因應後續的成長需求。而原先市場便期待，台積電今日公布的2026年資本支出，超過500億美元。台積電提到，2025年自家資本支出約449億美元，而過去5年合計資本支出約1670億美元，當中研發支出300億美元，但因應後續5G、AI與HPC等產業大趨勢的強勁且多年結構性需求，公司自去年起拉高資本支出。而2024年資本支出298億美元。2026年，台積電規劃資本支出將達到520億美元到560億美元，當中約有七到八成用在先進製程，一成用在特殊製程，先進封測與光罩則會投入佔比一到二成。此外，台積電也提到，2026年折舊費用會年增高雙位數百分比，主因2奈米的量產，以及2奈米產能的擴建。
財訊快報 ・ 1 天前 ・ 發表留言
CCL雙箭頭後市旺 外資按讚
銅箔基板雙箭頭台光電（2383）、台燿（6274）再迎外資看多喜訊，繼高盛、廣發證券調升股價預期，花旗環球將之納入研究範圍，同步給予「買進」投資評等，推測合理股價分別是2,100元與600元，奠定外資看台光電問鼎2字頭的共識基礎。
工商時報 ・ 2 天前 ・ 發表留言台積電今年先進封測營收貢獻逾一成，未來五年成長高於公司平均值
【財訊快報／記者李純君報導】因應AI的發展，台積電(2330)也加碼先進封測業務，公司揭露，先進封裝去年營收貢獻台積電營收約8%，今年預期會略高於10%，而未來五年其成長速度會高於公司平均值。台積電表示，先進封裝去年營收貢獻接近10%，約8%，今年預期會略高於10%，未來五年其成長速度會高於公司平均。且過去台積電的資本支出中，投入先進封測的佔比約10%或低於10%，現在則包含先進封裝與光罩製作等，可能介於10%至15%。台積電補充，可見投資金額提升，台積電會投入在客戶需要的先進封裝領域，包括CoWoS、SoIC，或是面板級封裝，台積電都會持續投資。
財訊快報 ・ 1 天前 ・ 發表留言台積電亞利桑那一期廠區P2廠今年進機，規劃3奈米，預計2027年H2量產
【財訊快報／記者李純君報導】台積電(2330)今日證實有加大與加快美國亞利桑那廠區的投資，一期廠區的P2廠今年就要進機，一期總規劃土地是1100英畝，也已經新購入一期廠馬路另外一邊的二期廠區，為900英畝。台積電提到，原先的一期廠區，土地是1100英畝，最初規劃是六個晶圓廠、二個先進封測廠，以及一個研發中心。目前進度，P1廠2024年第四季量產，P2廠2026年移入機器，目前規劃主要是3奈米，預計2027年下半年量產，P3廠正在興建中，P4廠有一個晶圓廠正申請許可，而第一個先進封測廠也在申請中。此外，台積電也證實，有把一期廠區馬路對面的一塊土地買下，土地面積是900英畝，有幾個廠區，待之後的規劃與宣布。
財訊快報 ・ 1 天前 ・ 發表留言CCL雙箭頭熱力再現 花旗環球初評助陣
銅箔基板雙箭頭台光電（2383）、台燿（6274）再迎外資看多喜訊，繼高盛、廣發證券調升股價預期，花旗環球將之納入研究範圍，同步給予「買進」投資評等，推測合理股價分別是2,100元與600元，奠定外資看台光電問鼎2字頭的共識基礎。
中時財經即時 ・ 3 天前 ・ 發表留言八吋晶圓代工廠產能漸轉吃緊，代工費擬調漲5-20%，世界先進、聯電受益
【財訊快報／記者李純君報導】近期八吋晶圓供需格局出現變化，在台積電(2330)、三星兩大廠逐步減產的背景下，AI相關power IC需求穩健成長，加上消費產品擔憂下半年IC成本提高、產能遭排擠而提前備貨，除了中系晶圓廠八吋產能利用率自2025年已先回升至高水位，其他區域業者也已接獲客戶上修2026年訂單，產能利用率同樣上調，八吋代工廠因此積極醞釀漲價，晶圓廠有意調整代工價格，幅度約在5-20%不等，受益者可望為專精於八吋代工的世界先進(5347)，以及在八吋擁有不少產能的聯電(2303)等。根據TrendForce最新晶圓代工調查，在供給方面，台積電已於2025年正式開始逐步減少八吋產能，目標於2027年部分廠區全面停產。三星同樣於2025年啟動八吋減產，態度更加積極。TrendForce預期，2025年全球八吋產能將因此年減約0.3%，正式進入負成長局面。2026年儘管台積電、世界先進等計畫小幅擴產，仍不及兩大廠減產幅度，預估產能年減程度將擴大至2.4%。從需求面來看，2025年由於AI server power IC訂單增量，以及中國IC本土化趨勢帶動對當地晶圓代工廠BCD/PMI
財訊快報 ・ 2 天前 ・ 發表留言魏哲家：晶圓代工2026年成長14%，台積電年營收以美元計年增近30%
【財訊快報／記者李純君報導】台積電(2330)總裁魏哲家表示，預期晶圓代工產業在2026年將年增14%，動能取自強勁的AI相關需求，而且2026年將會是台積電另一個強勁成長的年份，並預測全年營收以美元計價將成長接近30%。魏哲家表示，近期AI市場的發展持續激勵台積電，尤其AI加速器營收在2025年占台積電總營收高十幾個百分點，展望未來，觀察到AI模型在雲端、企業與主權AI（sovereign AI）領域的採用持續增加，且台積電的許多客戶CSP業者，也要求釋出產能來支援其業務需求，因此相信對半導體需求長期仍將非常強勁。魏哲家強調，為因應市場結構性需求增加，台積電得與客戶，以及客戶的客戶密切合作以取得產能，且由於製程技術複雜度提升，與客戶的接觸時間必須提前至少兩到三年，此外，在內部，基於台積電的評估，公司正大幅提升產能並擴大產能投資以支持客戶未來的成長，尤其在最大程度上提前既有廠房的排程，包含台灣與亞利桑那廠區，並在必要時調整產能以支援先進節點。
財訊快報 ・ 1 天前 ・ 發表留言《熱門族群》CCL雙箭頭後市旺 外資按讚
【時報-台北電】銅箔基板雙箭頭台光電（2383）、台燿（6274）再迎外資看多喜訊，繼高盛、廣發證券調升股價預期，花旗環球將之納入研究範圍，同步給予「買進」投資評等，推測合理股價分別是2,100元與600元，奠定外資看台光電問鼎2字頭的共識基礎。 高盛證券最近才將台光電、台燿推測合理股價調高到2,250元與650元，廣發證券也將台光電股價預期升至2,200元。花旗環球最新開啟CCL基本面研究，同樣相中二大指標股。 台光電、台燿股價近期緩步墊高，13日分別收1,635元與479元，距離歷史高點均在射程範圍內，隨花旗環球初評添柴火，國際機構法人單日加碼台光電647張、為連續第四天買超。 花旗環球證券認為，即便市場擔憂AI泡沫風險，對2026年AI需求仍然維持正向看法。畢竟AI供應鏈中仍然存在大量尚未解決的生產瓶頸，例如：晶圓代工、封測、ABF載板或CCL等，整體產業產能根本無法跟上美國客戶激進投資節奏，因此，美國雲端服務供應商（CSP）於2026年出現過度的投資、導致現金流惡化的機率並不高。 在此環境中，花旗環球預期AI伺服器產能爬坡將延續至2026年，放眼未來二年，隨CCL等級提升與PC
時報資訊 ・ 2 天前 ・ 發表留言焦點股：AI加速器前景超預期，欣興營運看俏，股價飆漲停再創新高
【財訊快報／記者李純君報導】台積電(2330)昨日法說會，釋出AI加速器五年複合成長率將高達54-59%的利多訊息，直接定調AI產業前景會比預期的還好，此舉無疑提前預告，成為AI加速器大廠直屬供應商南電(8046)、景碩(3189)以及欣興(3037)今年營運成長動能將非常強勁，明後年也樂觀，兩家載板廠今天也大漲表態，同步漲停慶賀，而欣興為全球最大的ABF載板供應商，題材面與業績面均十分樂觀。2026年對載板產業來說，會是個正式轉為大多頭的一個好年，高階的ABF與BT載板都會缺貨，加計原物料不斷上漲，報價逐季調升為可能發生的狀況，各國際大廠也早在去年底提前預定今年產能，最受益者為欣興和景碩，其後為南電，至於其他二、三線載板業者，或是生產基地在中國的台資廠，也會因上述三家大廠爆單，訂單外溢，連帶部分受益。欣興手握多家國際級AI大廠訂單，加上蘋果與英特爾為基本盤，今年營收與獲利數字均會比去年有顯著成長。該公司股價自1月12日整理完畢後，開啟新一波漲勢，今日漲停創下歷史新高，短中長期均線全部上揚，為長多走勢，且MACD紅棒持續增加，成交量尚未失控下，股價仍有高點可期。
財訊快報 ・ 16 小時前 ・ 發表留言東研信超龜山二廠揭幕，瞄準AI伺服器整機櫃等級設備商機
【財訊快報／記者李純君報導】專業電子檢測廠商東研信超(6840)宣布，旗下龜山二廠揭幕，該廠區號稱是台灣首座民營大功率AI伺服器專用10米法電波暗室，自2025年9月正式啟用以來，已於同年第四季起開始貢獻營收，佔12月營收比重已達8%。東研信超強調，自家的二廠10米法電波暗室，具備符合AI伺服器等大電壓、大電流、特殊規格所需之場地配置與電力規格，且平移門淨開口空間達3.6×4公尺，轉盤承重能力突破5噸，直徑達5公尺，方便大型AI伺服器整機櫃等級設備進場與執行測試。而在電力支援上，東研信超的二廠提供測試電力最高可達450kW，並支援包含周邊液冷機（CDU）、電源機櫃模組（PSU）、電池備援模組（BBU）測試，配置多種CDU接頭型式（如UQD04、FD-83等），提供更高規格之AI伺服器與周邊設備、交直流充電樁、電廠設備、軌道交通與船舶航海設備應用等電子電器產品最頂尖的測試環境與服務。至於東研信超一廠則定位為輔助二廠角色，鎖定特規與大電產品市場。一廠配備1500V高壓直流電力系統，具備承重4噸的車梯及內部高架無門檻設計，確保大型設備能無障礙移動，服務領域廣泛，涵蓋資訊類產品、多媒體設備、電
財訊快報 ・ 11 小時前 ・ 發表留言台積電證實成熟製程及8、6吋產能縮減，2奈米已量產、H2大量貢獻營收
【財訊快報／記者李純君報導】台積電(2330)今日證實，因應先進製程太過強勁，有進行產能調配，包括先進製程部分，3、5、7奈米間產能的相互調配，以及成熟製程中，與客戶溝通6、8吋的需求，並必要時調整成熟製程產能用以支援先進節點。首先在成熟製程部分，台積電的確有縮減。其一，有提到，有在必要時調整成熟產能，用以支援先進節點。第二，8吋和6吋廠有產能的縮減。台積電表示，關於8吋和6吋，還是都有跟客戶談過，還是會支援客戶需求，尤其以特殊製程為主，其他的則會看能不能調配或是轉換等。而就先進製程部分，台積電表示，3、5、7奈米間產能可以部分進行相互調配。此外台積電也提到，2奈米已經開始量產，但大量的營收貢獻會發生在今年下半年。台積電的2奈米生產基地，在高雄和寶山，高雄總計會有五個廠，寶山則在二期基地。此外，台積電也補充，先進封裝部分，現在設置重心在嘉義和台南。
財訊快報 ・ 1 天前 ・ 發表留言聯電獲MSCI中ESG AA級，南亞科連6年榮獲CDP氣候變遷與水安全雙領導等級
【財訊快報／記者李純君報導】晶圓代工大廠聯電(2303)今日宣布於MSCI公布的ESG評級(MSCI ESG Ratings)中獲評為AA級，為連續3年獲得此肯定。而記憶體製造商南亞科技(2408)則是揭露，參與國際碳揭露專案組織(CDP)2025年度評比，於「氣候變遷」(Climate Change)與「水安全」(Water Security)兩項評比結果，均獲得最高評級(A List)佳績。聯電今(14)日宣布，本次評比涵蓋全球240家「半導體及半導體設備產業」企業，聯電為2025台灣半導體業者表現最佳。同時，聯電亦入選MSCI全球社會責任投資指數(MSCI ACWI SRI Index)、MSCI全球精選指數(MSCI ACWI Selection Index)及MSCI新興市場精選指數(MSCI Emerging Markets Selection Index)等成分股，在永續發展ESG領域的持續努力與卓越表現受MSCI高度肯定。此外，南亞科技參與國際碳揭露專案組織(CDP)2025年度評比，2025年全球總計約有2萬3千多家企業回覆問卷，僅877家(4%)入選A List，肯
財訊快報 ・ 2 天前 ・ 發表留言魏哲家證實加速亞利桑那產能擴張，已完成第二塊大型土地購置
【財訊快報／記者李純君報導】針對台積電(2330)在美國的投資，台積電總裁魏哲家今日揭露最新進度，證實正在加速亞利桑那的產能擴張，第三座廠的建設已經開始，並正申請許可以開始興建第四座晶圓廠與先進封裝廠。此外，也剛完成在亞利桑那的第二塊大型土地購置。魏哲家表示，在加速亞利桑那的產能擴張，第一座廠已於2024年第四季成功進入量產，第二座廠的建築已經完成，預計於2026年進入投產，也會提前於2027年下半年進入全面量產，至於第三座廠的建設已經開始，同時也正在申請許可以開始興建第四座晶圓廠與先進封裝廠。此外，魏哲家證實，剛完成在亞利桑那的第二塊大型土地購置，以支援目前的擴張計畫並提供更高的彈性以因應多年的AI強勁需求。在日本方面，魏哲家提到，在熊本的第一座特殊技術廠已於2024年底開始量產，第二座廠的建設已經開始，其技術與時程將取決於客戶需求與市場狀況。至於在歐洲方面，台積電已獲得歐盟委員會與德國聯邦、州與市政府的承諾。
財訊快報 ・ 1 天前 ・ 1聯發科火力全開，重量級產品天璣9500s和天璣8500問世
【財訊快報／記者李純君報導】IC設計龍頭聯發科(2454)今天下午宣布，正式推出自家的重量級產品線，天璣9500s與天璣8500行動晶片。天璣9500s由3奈米製程產出，天璣8500則為4奈米製程投片生產。聯發科資深副總徐敬全表示，聯發科一直致力推動行動晶片在尖端技術的發展，透過擴大創新與研發投資，持續保有在全球智慧手機SoC市佔率領先的地位。本次所發布的天璣9500s即為普及旗艦體驗而生；天璣8500則是專為年輕族群打造的輕旗艦行動晶片。天璣9500s採用旗艦3奈米製程和全大核架構，八核GPU含1個主頻高達3.73GHz的Cortex-X925超大核、3個Cortex-X4超大核、4個Cortex-A720大核，搭載領先同等級的旗艦高容量高速快取記憶體，並結合旗艦級天璣調度引擎。天璣9500s搭載Immortalis-G925 GPU，能為高負載的3A級手遊提供穩定滿格、暢玩的沉浸式體驗，滿足重度玩家與電競選手對極致性能的期待。天璣9500s支援先進的光線追蹤技術，其內建的天璣OMM追光引擎能夠高效渲染圖形，大幅提升遊戲畫面的真實感與精細度，帶來媲美遊戲主機等級的環境光照與反射效果。
財訊快報 ・ 1 天前 ・ 發表留言半導體供應鏈新兵科建19日登興櫃，正向看待今、明年營運
【財訊快報／記者李純君報導】半導體零組件，也是AI供應鏈一環的科建(7886)預計在1月19日正式登錄興櫃，該公司由宏遠證券主辦輔導，營運展望部分，受惠於AI晶片先進製程需求強勁，加上低軌衛星產業進入商轉爆發期，正向看待今、明年及後續營運，未來營運展現強勁爆發力。 科建成立於2005年，專注於半導體設備關鍵零組件及製程耗材之開發與銷售，客戶群涵蓋國內外知名半導體大廠。公司具備高階金屬精密加工、高分子及特殊材料應用等核心技術，能提供從設計、材料選擇到加工製造的一站式解決方案。 針對AI浪潮帶來的高階測試需求，科建憑藉精密加工技術，2025年下半年已成功通過國內AI晶片測試分選機大廠認證並開始供貨。隨著AI帶動GPU、ASIC晶片需求大增，對測試設備的精度與耐受性要求日益嚴苛，科建作為關鍵零組件供應商，將直接受惠於此波AI擴產趨勢。此外，在耗材方面，科建獨家代理英國特殊工程塑膠，應用於晶圓化學機械研磨（CMP）製程，該材料具備可回收特性，符合國際ESG環保趨勢，預期將逐步取代傳統PPS材料，成為推動半導體耗材營收的新動能 。 除半導體本業穩健成長外，航太關鍵零組件業務將成為科建未來的成長亮
財訊快報 ・ 17 小時前 ・ 發表留言統一期貨：台指期夜盤緩漲創高，惟日盤出現高檔賣壓
【財訊快報／編輯部】市場傳出台美貿易協議即將發布，對等關稅稅率有望降至15%，近期可留意官方公告發布。台指期夜盤緩漲創高，突破31,000點整數大關，惟日盤出現高檔賣壓，一度從歷史高點拉回逾600點。綜觀法人籌碼，三大法人合計買超127.8億元，其中外資買超157.4億元，而自營商買超38.7億元，投信則賣超68.3億元。檢視選擇權金流，外資布局0.41億元偏多部位，自營商則布局0.49億元偏空部位。選擇權未平倉部分，1月W2週選價平近9檔賣權最大未平倉上升300點至30,500點，買權最大未平倉仍為31,000點，最大OI區間上移中性偏多。期貨方面，外資夜盤減碼2,463口空單，日盤則大幅加碼6,002口空單，未平倉淨空單增至-29,847口；十大特定法人加碼1,758口空單至-6,998口。
財訊快報 ・ 3 天前 ・ 發表留言先進製程火力全開，台積電Q1營收拚346~358億美元新高、雙率續衝
【財訊快報／記者李純君報導】針對2026年首季的營運展望，受惠於強勁的先進製程需求，台積電(2330)預估，第一季營收將達到346億美元到358億美元間，以中間值計算，季增4%，年增38%。台積電第一季財測，營收目標346億美元到358億美元間，以匯率31.6元計算，約新台幣1兆933.6億元到1兆1312.8億元，預計再創單季新高，單季毛利率目標63%~65%，營業利益率目標54%~56%。而台積電2025年第四季毛利率為62.3%，營業利益率為54.0%，此展望值則意味著第一季毛利率與營業利益率將會再創高。
財訊快報 ・ 1 天前 ・ 發表留言焦點股：生展2025年度營收創新高，全年一個股本入袋，2026展望佳
【財訊快報／徐玉君】高獲利保健品大廠生展(8279)，近年積極透過創新研發新應用素材，並積極爭取客戶合作，業績溫和向上，加上有效的成本調控與優化產品組合，毛利率、營益率仍持穩表現；2025年年度營收創下21.36億元歷史新高，前三季獲利2.34億元，EPS 8.62元，預料全年輕鬆挑戰一個股本以上。展望2026，四大平台包含功能性菌株篩選與鑑定、微生物發酵量產、回收純化製程技術(確保高純度與高活性)，以及自動化量產平台，在國際市場版圖持續擴張下，今年營運展望持續樂觀。股價今日小跳空後向上攻擊，並回補去年12/10向下跳空缺口高點124元，觀察今日跳空缺口低點120.5元是否回補，及能否持續朝壓力141元方向進行挑戰。
財訊快報 ・ 3 天前 ・ 發表留言