Q4除息ETF登場 推測下一檔殖利率超過4%的ETF

作者：陳唯泰

【0056面臨貼息】

大多數定存族千呼萬喚的元大高股息(0056)，終於在10/28日除息了。這次配息金額為每股1.6元，如果以前一日收盤價29.69做為參考價，這一次的股息殖利率接近6.0%，可是從近一個月的平均成交量1.77萬張來看，這次參與除息的買盤並不積極。到底是為什麼呢？我個人評估有3個原因。

【今年填息不易的3個原因】

首先，市場氣氛並沒有相當偏多，再加上美國大選的不確定因素在後，而會選擇投資ETF的投資朋友，又屬於謹慎性投資人，在這種情況之下，自然而然就比較不會進場買進。

其次，現在位階並不算低，反而可以說是相對高，因為股價逼近歷史新高，未來一季能不能再挑戰新高，沒人敢保證，投資人也不敢進場。因此使得這次的填息之路，恐怕會拖得比較長。

第三、投資人能夠選擇的變多了。過去在Q4除息的ETF，大概只有元大台灣50(0050)、元大電子(0053)、元大台商50(0054)、元大MSCI金融(0055)以及元大高股息(0056)，不過這幾年不少投信跟進，現在Q4除息的ETF已經高達11檔。請參考附表一。

表一、Q4除息的ETF

附表一是Q4除息的ETF，其中只有2檔：永豐臺灣加權(006204)及元大高股息(0056)已經除息，其餘9檔依照過去數據（除了元大臺灣ESG永續、國泰永續高股息為新掛牌之外），應該都在11月除息，而在這9檔之中，富邦公司治理(00692)、富邦台50(006208)兩檔為半年配息一次。換句話說，來不及參加元大高股息以及永豐臺灣加權的投資朋友，不妨可以留意一下接下來除息的另外9檔。

至於要怎麼挑選，我建議可以用去年的配息金額來去設算。

表二、7檔即將除息的ETF預估殖利率

【推測下一檔殖利率超過4%的ETF】

附表二是利用去年的配息，以及10/29收盤價去設算的可能殖利率。但是富邦台50以及富邦公司治理已經在今年7月配息了一部份，所以我必須說表二中的預估值其實會偏高，投資人可以先忽略。至於其他5檔預估殖利率最高的是元大MSCI金融。如果以去年配息0.7元以及10/29收盤價17.2元來估算，殖利率大約是4.07%，如果依照過去5年的配息時間點，大約落在11/22~11/24，投資朋友還有差不多一個月的時間可以準備。比較好的規劃會是在這一個月之內，股價再往下跌，殖利率再往上跑，如果跌到14元以下，殖利率就往上突破5%，也不失是一個中長線投資的買點。同樣的邏輯，投資朋友也可以套用在其他ETF上。

【國際變數影響填息機率】

最後提醒一下，今年ETF的填息可能不會像過去那般順利。因為美國大選的變數，可能導致全球股市進行整理甚至修正，投資朋友除了參與除息之外，也可以等到除息之後再低接，改用賺價差的方式，也是另一種投資的方式。

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作者簡介：

從事金融證券業超過15年，合格證券分析師，現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆，並且是證基會、中正社區大學以及明星雲學苑講師，Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。

投資心法首重總體經濟的多空循環，並結合基本面選股與技術面操作；認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作：「相信我，你的錢賺不完」、「台股股民曆」。