PCB供應鏈轉移 設備廠沾光

近年受中美貿易戰、疫情封控、能源政策等影響下，電子供應鏈轉移的現象逐漸顯現，不僅兩岸PCB生產比重發生變化，也有不少大廠規劃前去東南亞設廠，設備廠如志聖（2467）、群翊（6664）、科嶠（4542）、牧德（3563）等，多家業者看好這波東南亞製造需求升溫下，接單有望受惠。

群翊指出，東協是新經濟戰場，包括馬來西亞、越南、泰國等地，已看到來自台灣、中國、歐美、日韓等大廠的擴產需求，從採購設備的力道可以顯現，過去東南亞大多買小設備，現在是以大設備為主，也有不少當地久未動作的業者開始有投資，因此儘管市場有波動，但仍有相當多的裝機要進行，對於後續營運不看淡。

科嶠雖布局陸資廠比較多，但也看到東南亞的需求，公司表示，雖然短期市場面臨庫存調節的壓力，需求下滑導致交貨放緩，但客戶對先進製程的投資仍在進行中，另外，東南亞地區除了持續有在交貨設備，也有看到當地製造需求增加，因此樂觀看待供應鏈轉移成型時，跟隨客戶逐漸移動就有相關商機可以掌握。

牧德上半年在國際區有不錯表現，動能來自東南亞設備需求成長，公司表示，過去中國成本優勢已慢慢消退，客戶漸漸轉移到馬來西亞、泰國、越南等地，包括台、陸、日、韓都有，這波東南亞製造需求升溫的商機，預計2024～2025年陸續建置，預期是不錯的成長動能來源。

台灣電路板協會（TPCA）統計，2022年第二季台商PCB在中國生產比重為59.7％、台灣37.8％、海外2.5％，雖然仍是以中國為主，但比重連四季下滑，台灣生產比重則連四季提升，改變兩岸產值差距原因是台灣載板的高成長，以及第二季中國封控政策影響。放眼未來協會提到，地緣政治、中國封控、能源政策等多重因素，國際客戶對供應鏈的策略規劃，台商是否出現生產版圖重組值得關注。

更多工商時報報導
16檔泛綠能概念股 潛力足
缺料 全球伺服器市場下修7％
英業達 攻5G專網智慧工廠