H2台股 看好AI、高殖利率題材
5月美股財報季普遍繳出優於預期的成績單，且四大CSP（雲端服務供應商）均未下調資本支出，市場對美企今年獲利未再大幅下修，目前各國關稅談判發展走向仍正面，但位階墊高、地緣衝突升溫，震盪可能加大，投信法人認為，目前企業決策仍大多以觀望因應，預期7月後、對等關稅政策明朗時，盤勢會有比較明確的方向，屆時可留意盤面是否出現主流族群。
台新主流基金經理人黃千雲表示，AI server新平台良率逐漸改善，出貨瓶頸逐步打開，供給增速可望提升，但算力需求增速更快，近期各大AI平台業者均點出算力供不應求的問題，產業展望正向，升級趨勢至少還有2～3年，相關需求相對消費性產品穩健，加上下半年川普推行減稅政策、聯準會利率決策方向擬定，長線行情仍正面看待。
類股看好AI受惠、高殖利率、營運轉機題材，包括AI推理及應用相關個股、矽光、Edge AI、機器人、半導體、CCL/PCB、汽車電子、資安、高殖利率等族群。
統一投信台股團隊分析，待關稅談判明朗化，預期第三季台股將較上半年和緩，呈現區間整理格局，第三季AI蓬勃發展帶動多重族群長線商機、記憶體產業供不應求致價格上揚，及期待下半年美聯準會啟動降息為市場注入資金活水，這三大因素將為台股表現形成支撐。
台股情緒面已大致消化關稅帶來的利空衝擊，目前市場普遍預期關稅稅率有望低於「解放日」所宣布的數字。近期各項經濟指標也顯示，美國經濟仍具韌性，且通膨預期已見高回落，聯準會尚有啟動降息的空間，降息循環仍是現在進行式；台灣受惠拉貨潮，財政部預估，上半年出口表現將創下歷史新高紀錄。
主動群益台灣強棒（00982A）經理人陳沅易強調，考量市場紛擾仍在，台股延續區間整理格局的可能性偏高，但成長性、獲利性與題材面俱佳的個股仍可望獲得市場青睞，值此階段反倒更適合選股不選市、主動選股靈活操作的策略，善用震盪整理期布局未來潛力股，市場短期雜音不改長線多頭格局，應秉持謹慎樂觀態度審慎應對。
