ETF除息行情怎麼玩？專家揭超猛真相：領息還能退稅

東森財經

2025年7月9日週三上午5:43

每年7月是高股息族群的除息旺季，很多投資人關注「配息入袋」，卻忽略背後有一套投資策略，根據財經專家「股魚」分析，ETF上市後首次配息，往往會繳出亮眼成績，例如今年以00961最受矚目，但很多人會好奇應該買在除息前或之後，但他認為並非重點，除了關心配息多少，同時也要精算領回來的息有多少真正進入口袋。

股魚在臉書表示，ETF在剛上市沒多久的第一次配息，通常會讓市場「很驚豔」，例如00919首次配息就打響名號，年化超過10%，直接讓市場記住這檔ETF，今年則是輪到00961接棒，由於名字同樣帶有ESG、高股息，而且還是月配，甚至被股民譽為「00878的月配版」，而且選股策略模仿00919，以「5月＋11月」雙換股邏輯「高息＋成長一手抓」，根本是00878與00919的合體版，對現金流需求族群很有感。

不過股魚提醒，除了關心配息多少，也要精算領回來的息有多少真正進入口袋，經常有人好奇「除息到底是前買還是後買比較好？」針對這個問題他的回答都是「別想太多那根本不是重點」。

股魚舉例說明，假設100元預計要除息5元，「你以為除息完賣掉、再95元買回來就避稅？問題是你怎麼知道你買不買得到95？搞不好秒填息，回頭一看要是買在97、98還被課稅又繳手續費，划算嗎？」

他提到，ETF配息也不是全部都課稅，配息大致分為三種，分別是現金股息（要課稅），資本利得以及平準金（不課稅），依據實際配發比例的不同，領到的股息可能只有一半要課稅，有的甚至不到三成，「再來最猛的部分來了，只要你個人稅率在5%以下、年領息不到94萬。參加除息反而會因為8.5%抵減稅額的緣故獲得額外退稅！嚇到了吧，真相往往跟你想的不一樣，領息還能退錢，這真的很適合退休族、低所得族、小資一族！」

（封面示意圖／東森新聞）

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