ETF投資指南:中國ETF度過血洗危機 等待反彈轉機

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作者介紹:微股力達人-微大力

中國在2021年末突然成為了資本市場追逐的對象。雖然在執政當局針對電子遊戲、科技、房地產和教育等行業祭出一系列的監管後,中國股市的市值在去年蒸發了超過 1 兆美元。但在股市受到重創後,也讓不少投資者看到了轉機。在看好中國經濟反彈的同時,採取逢低買進的操作方式。

龐大的人口紅利讓中國的市場充滿商機,吸引了不少的投資人的關注,也讓國內的各大投信因此發行了許多與中國市場掛勾的ETF商品。在具備不同的發行股票、交易所、產業形態和槓桿的背景下,台灣與中國相關的ETF也非常多元,本篇文章將針對三檔中國ETF,為你做出比較與分析。

ETF投資指南:中國ETF度過血洗危機 等待反彈轉機
ETF投資指南:中國ETF度過血洗危機 等待反彈轉機

富邦上証(006205)

主要追蹤上証180指數,上証180指數是對原上證30指數進行了調整並更名而成。此檔ETF的成分股主要來自中國三大證券交易所之一的上海證券交易所,並從中選出最具代表性的180檔A股股票作為標的,這180支成分股共占據了總市值的80%,除了可以反映上海證券市場的概況外,與中國股市整體的表現也有很高的連結性。

006205是國內第一檔直接投資中國 A 股的 ETF,A股又稱人民幣普通股票,市場的參與者多為中國境內的合格投資人,外國投資人想布局A股雖具有一定的門檻,但藉由此檔ETF也能讓國內的投資者省略繁瑣的步驟直接參與A股的漲跌。

而除了006205,追蹤上証180指數的類似商品還有附帶槓桿特性的富邦上證正2(00633L)和富邦上證反一(00634R)。投資朋友可以依據自己的風險承受度和操作策略進行布局。

元大寶滬深(0061)

主要追蹤的標的是在香港掛牌上市的ETF「標智滬深300中國指數基金」,追蹤的則是滬深300指數,涵蓋了將近100%的比例。換句話說,0061等於是間接追蹤了滬深300指數,也是國內第一檔和香港ETF連結的ETF。滬深 300 指數的成分股主要來自上海和深圳兩個交易所,並從中選出市值最大且流動性最高的前300支A股股票,這300支個股也同時涵蓋了兩個市場70%的市值。因此0061也相當大程度反映了中國證券市場股票價格變動的概況。

0061的成分股組成以傳統產業為主,其中又以與消費相關的產業為最大宗,例如占比最大的成分股貴州茅台就是中國名號最響亮,也極具代表性的白酒品牌。

其他成分股更包括了五糧液、中國平安保險、中國招商銀行和家用電器美的集團等以傳統金融、地產和國企股為主的標的,也讓此檔ETF成為希望參與舊中國相關產業發展的投資人值得入手的商品。

群益深証中小板(00643)

追蹤深證中小企業100指數,中小企業 100 指數在 2006年推出,選取了原深圳證券交易所中小板上市公司中市值規模和流動性綜合排名前 100 名的公司組成,成分股中涵蓋了多個產業的龍頭企業,也都是代表中國關鍵趨勢產業的指標個股。

相較於前面兩檔成分股較集中在中國傳統產業的ETF,00643的成分股多聚焦在尤其是科技產業在內的新創公司,包括新能源汽車巨頭比亞迪、電子産品代工大廠立訊精密以及蘋果Airpod的主要代工廠歌爾聲學,而這些新創公司都也具備一定的成長潛力。儘管近期的表現偏弱,但隨著中國經濟的回溫,00643也出現了逢低布局的契機。

除此之外,由於00643當中的成分股有將近四成的比例集中在科技產業,若投資人相當看好中國科技業重新振作後的反彈,此檔ETF會是相當適合持有的標的。

誰說中國股市差?抓對反彈契機 還是有機會逆轉跌勢

中國雖是僅次於美國的全球第二大市場,難免還是會受到基本面、消息面以及不定期的全球經濟事件等外在因素影響,尤其當中國當局加強對特定產業監管或打擊後,投資人手中的ETF也會難逃遭受波及。

舉例來說,中國政府在2021年鎖定阿里巴巴、百度、騰訊等大型科技業者的「整肅」,就曾讓中概股網路ETF遭到一番血洗,出現大幅度的下跌。儘管監管政策讓許多在海外上市的中資公司受到衝擊,但在國內上市的公司基本沒有受到甚麼影響,而陸股在去年底更出現大筆的資金湧入,2022年的前景還是相當被市場看好。

歷經 2021 年虧損後,反而讓陸股的價值更具有吸引力,中國股市跌到深處的同時轉機也有機會跟著出現,在等待反彈時機的同時,也別忘了持續關注當地市場的變化,避免讓自己的中國夢因此被粉碎喔!

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