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《DJ在線》需求降狂潮難擋 矽晶圓明年承壓
MoneyDJ新聞 2022-09-29 13:04:02 記者 萬惠雯 報導
矽晶圓位處於半導體供應鏈上游，產業變化常為落後反應，去年才開始回到景氣循環的上行階段，本預估今年可成為超級循環，然很快即遇到通膨巨獸扼殺半導體需求，第四季也漸漫延到上游的矽晶圓族群，而因廠商都已有將長約比重拉高，要再議約也需要時間，所以今年還算有撐，但明年恐怕則難敵客戶需求降溫的浪潮，將會影響到整體出貨量表現，其中12吋、長約比重高的相對較有保護。本文則針對國內矽晶圓和磊晶大廠，包括環球晶(6488)、台勝科(3532)、合晶(6182)以及嘉晶(3016)後市作整理。
環球晶
環球晶產品結構中，以12吋產品占比最高、8吋次之，6吋以下產品占比重1成以下的水準，但是是國內矽晶圓廠中，長約覆蓋率最高者，截至上半年底，長約預付貨款達12.1億美元。環球晶在12吋產品一直供需都是健康，自9月起，8吋矽晶圓客戶也會要求某些品項出貨減緩一點，或延到明年出貨，至於6吋以下則很早之前就感受到鬆動。
台勝科
台勝科在產品結構，12吋占比為7成、8吋為3成，公司自去年起拉高長約比重，但8吋矽晶圓市場確實壓力較重，客戶如驅動IC市場需求不佳，客戶也不願意將採購數量高於投片量，造成庫存增加，但今年整體矽晶圓出貨量的變化不大，明年可能面臨比較大的調整；而在ASP部分，因公司也在擴建，需要資源，而且之前合約價格也都是講好的，所以公司在價格踩比較緊，ASP沒有退讓。
合晶
合晶在產品比重方面，8吋占比重達67%、6吋約占20%，近幾年積極發展的12吋產品仍在成長階段，占比約12%。但以目前來看，6吋產品需求消退迅速，8吋出貨量沒有明顯降，但產品組合轉往ASP較低輕摻矽晶圓，第四季到明年第一季將自高檔往下，至於明年的價格走勢，合晶認為，因公司12吋產品的比重會提升，另一方面整體半導體的中長期後勢需求還是看好，客戶都是長期配合，估明年價格波動約在5%上下的水準。
嘉晶
磊晶廠嘉晶部分，因其傳統矽的磊晶占比重90%，化合物半導體約占10%，所以雖然化合物半導體成長幅度看好，但還是要面對客戶如IDM廠或IC設計公司，因市場持續庫存調整，明年營收估為持平或小幅成長，因嘉晶毛利率與產能利用率連動度高，明年毛利率會較有壓力。
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資料來源-MoneyDJ理財網
