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《DJ在線》半導體研發仍增，驗證分析廠今年續拚攀高
MoneyDJ新聞 2023-01-16 10:16:54 記者 張以忠 報導
半導體需求持續修正，不過先進製程以及車用半導體研發需求沒有減弱，支撐驗證分析廠商今年訂單需求仍保持正向，今年包括閎康(3587)、宜特(3289)、汎銓(6830)，營運表現將優於整體半導體產業平均。
台積電(2330)日前舉行法說會，並估計今年資本支出達約320-360億美元，雖較市場預期的持平略為修正，不過今年研發支出仍將成長逾2成，由於驗證分析主要是半導體研發階段相關的業務，因此台積電研發支出持續增加，有利於驗證分析、特別是MA(材料分析)需求持續增溫。
除了先進製程研發需求持續之外，中國半導體儘管受制於美國的制裁，但反而更加激起中國半導體自主化危機意識，長期對研發的投入不減反增；另外，汽車電子化趨勢向前，也帶動車用半導體研發需求增溫，前述動能，支撐驗證分析廠商今年訂單需求仍保持正向，將優於整體半導體產業平均。
閎康第1季進入傳統淡季，法人預期，營收估較上一季高峰修正、但預期仍能年增逾2成，今年營運呈先蹲後跳，全年營收有望成長2成以上，續創新猷。
閎康受惠政府大力投資，加上大客戶赴日設廠，預計日本未來幾年的驗證分析需求將保持成長，閎康為日本客戶重要的合作伙伴，將伴隨產業持續成長。同時，閎康中國客戶獲利貢獻佔一半以上，是中國半導體自主化的主要受惠廠商，未來中國業務將持續扮演營運成長支柱。
宜特去年下半年已連續二個季度營收創高，今年第1季有過年因素、不容易再墊高，不過單季營收仍能保持年成長。且依目前能見度，第2季營收有機會較第1季升溫。全年有望成長雙位數幅度。
宜特是台灣晶圓代工龍頭概念股，MA、RA(可靠度分析)、FA(故障分析)業務皆有涉獵，其中MA在3奈米、2奈米的驗證服務已於2022年獲客戶認可，並隨著MA設備陸續到位、產能逐步開出，預期將大幅挹注公司今年營收貢獻。
宜特近期在車用電子也有所突破，通過汽車電子協會(Automotive Electronics Council，簡稱AEC)認可，成為協會會員，同時是亞洲唯一獲認可的實驗室。相關廠商若欲加入汽車電子供應鏈，都必須得取得AEC協會敲門磚，也就是通過AEC協會所訂定的車用規範。宜特成為AEC協會技術委員會一員後，角色將由使用規範轉為參與規範制定的成員之一，將可更快速的掌握車用市場脈動，有效深入了解國際車廠、Tier 1廠商的實驗方式，未來也將取得更多車用案件的機會。
汎銓在台灣MA市佔率超過50%，若再細分為先進製程，公司在5nm製程節點以下，市佔率更高，三家驗證分析廠中，最純的晶圓代工龍頭供應商。第1季適逢農曆春節工作天數相對較少，但主要客戶保持高委案檢測分析訂單需求，營收有機會不淡，全年而言，持續規劃擴增兩岸檢測分析人員與設備，中國比重將持續增加，可望挹注今年營運動能。
此外，汎銓將分階段投資25億元擴大台灣MA產能規模，打造新竹廠區成為全球半導體產業最大MA基地，新擴增產能將於今年陸續開出。
(圖片來源:shutterstock)
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資料來源-MoneyDJ理財網
