《DJ在線》代工廠成為賣方市場,高球產業轉變進行式

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MoneyDJ新聞 2021-10-26 09:31:14 記者 趙慶翔 報導

高球市場從2008年金融海嘯之後,今年是最好的一年,從目前訂單與客戶的預估量來看,明年也將延續此熱潮,加上原物料、人力成本墊高之下,使得台灣高球代工廠的角色也成為賣方,比起過去更容易與品牌客戶直接談價格、談生產排程,產業轉變進行式持續推進。相關廠商包含復盛應用(6670)、明安(8938)、明揚(8420)、大田(8924)、鉅明(8928)等。

某資深業內高層透露,高球代工廠到明年上半年都是賣方市場,客戶需求還是很樂觀,有些美系品牌幾乎喊到明年訂單量年增30-40%,到2024年甚至要比起今年多出一倍以上,今年狀況真的是這20-30年來最好的一年,而且看起來會延續到明年沒有問題。

就目前桿頭代工廠的訂單狀況來看,儘管並非是最終的確認訂單,但是品牌客戶大多已經把明年度的產能全部訂光,提前卡位的態度很積極。

到底為何這麼強? 業者分析,就算歐美疫情逐步緩解,回到過去的生活樣態,其他的運動習慣可能重返日常,但是高球由於門檻投入較高,因此裝備買了、下場了,不太會輕易放棄,加上打球的人口結構也逐步年輕化,熱度具有一定程度的延續性,到2023、2024年或許不再那麼熱,但修正的幅度也不會太大。

代工廠成為賣方的主要原因除了供不應求之外,事實上,價格也是難得可以向客戶開口漲價,大環境的因素使得成本不斷墊高,包含原物料、貨運,甚至是越南停工、中國限電等,都讓生產成本漲到可以向客戶開口,當然要有超額利潤對代工廠來說是困難的,但至少,這些成本幾乎不用自己吸收。

生產端的挑戰

造就賣方市場的條件之一也是因為生產不斷面對疫情與政策的挑戰,除了越南停工、中國限電使得生產調配更具挑戰之外,原物料價格波動與備料也是一大重點。

以桿頭原物料來說,去年第3季起碳纖維的價格就逐步隨著油價墊高,另外使用較多的鋁合金也是上漲趨勢,大約成長20%左右,甚至還有缺貨的狀況。

明安表示,去年中就開始一路提早備料,當時已經備貨到今年上半年,中間也持續與供應商進料,也因為與供應商長期合作關係緊密,因此價格端也可以協調。據了解,目前對於客戶明年的需求,現在已經提早佈局料源。

大田表示,由於原物料價格持續墊高,因此也與供應商提早備料1-2季度,有些特殊材料更會拉長到半年以上,價格可望維持相對穩定的狀況。

小白球需求更強

明安子公司明揚做為最大規模的小白球代工廠,公司粗估,高爾夫球球每年過去市場規模大約落在9,000萬打左右,今年整體市場規模大約有2成左右的成長幅度,目前從客戶訂單來看,明年也有年增雙位數的表現。

以球體本身來看,主要原料則是橡膠、樹脂、丁二烯等,價格也是持續走揚,以高球所使用的樹脂來說,從前大約是1-2年才會漲價1次,但今年以來已經漲價2次。且過去備料庫存大約是4個月左右,目前已經降至2個月左右,庫存持續去化當中。

小白球做為高球產業的當中不可缺少的一環,也是消耗品,因此需求比起桿頭來說更是強勁。

有兩個例子可以窺見一二,像是以高階球的原料來做低階球,或是部分產品由於後端產能不足,客戶也要求以半成品先搶出貨,由客戶自行加工後端。

業者透露,這些都是過去從來沒有的經驗。

價格部分明揚也是持續與客戶協調,據了解,今年上半年已經陸續漲價10-20%不等,且賣方市場的態勢可望延續到明年首季。

在產能方面,明揚也將在今年底前擴充後段塗裝產能,預期到明年首季可望陸續開始貢獻,盼明年出貨量能再提升。

今年獲利大多可期,明年營運穩健

整體來說,今年球桿、球體代工廠的業績表現大多可來到歷史新高表現,至於明年來說,以目前訂單的狀況來說,品牌客戶對於明年市場樂觀看待,訂單年對年都有雙位數的成長幅度。

市場看好,復盛應用、明安今年有部分受到越南停工影響之下,出貨遞延到明年的加分項目,成長幅度也相對可期,而明安更有子公司明揚的加持,使得營運更具動能。

另外,大田無越南廠,且中國廠位於以水力發電的江西,因此也無限電影響,今年生產進度相對順利。據了解,大田今年前3季新開案的模具數量已經年增4成以上,除了品牌廠對於球桿頭的差異化策略之外,也有大田在自動化技術的投入,獲得客戶不少訂單挹注。

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資料來源-MoneyDJ理財網