Delta+天災來亂!下半年股市「牛熊對決」 鋼鐵、航運還能買?

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7月全球股市相當動盪,包括對岸因為傳出官方加強對企業監管力道,導致近期陸股和港股殺聲震天,歐美股市也受制於Delta疫情反覆,波動相當劇烈。現在有國外專家警告,全球市場緊盯的美國股市,接下來極可能出現大幅拉回,幅度在10%到20%之間,幾乎符合熊市定義。然而國內專家認為,經濟成長仍在向上階段,熊市應該還不至於,不過8月行情高檔震盪難免,建議投資人盡量分散布局。

圖/TVBS
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化學兵在用餐區域不斷來回消毒,廚師也全體總動員,擦拭刀具和鍋碗瓢盆,任何小細節都不能放過。

拉開座位距離、進行人流管制,除了雙北和宜蘭的內用延到8月3日,連鎖餐飲龍頭王品全台172家門店都已啟動徹底清消。自從5月中旬三級警戒以來,觀光餐飲族群股價砍半再砍半,睽違2個多月,終於迎來這波報復性消費商機。

TVBS記者戴元利:「7月27日起全台警戒降級,讓觀光餐飲類股大為振奮,不過雙北仍然禁止內用,其他縣市就算開放了,疫情也還有變數,相關族群恐怕不能高興太早。」

Delta變種病毒肆虐,股市又居於高檔,就怕黑天鵝或灰犀牛出沒,殺得投資人措手不及。摩根士丹利美股策略師示警,由於美國經濟放緩,股市將難逃修正,回檔幅度在10%到20%之間,投顧機構古根漢董事長也預言,美股10月前恐將重挫15%甚至更多。國內專家分析,由於全球央行年會將在8月底召開,屆時聯準會很可能公布縮債進度,牽引資金回流美國,股市震盪難免,但要說熊市應該還不至於。

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台新投顧總經理李鎮宇:「8月中下旬這裡到,或是明年1月這裡呢,市場可能會稍微比較動盪一點點,那不過整體來看,我們覺得,全球的經濟復甦應該還是在往上走。」

第一金投顧董事長陳奕光:「那(美國)超級財報周的話,它基本上是會有所謂的這個提前反應,那我們認為說,以第二季它整個財報,S&P 500來看年增率成長86%,其實它現在目前,美國四大指數已經創下歷史新高,已經先行做反應,它有可能美股在9月份(修正),但是亞股可能會提前在8月份這個地方,有出現一些壓回的壓力。」

美股強弱、台股亦步亦趨,不過專家打強心針,認為台股有自身利多撐腰,包括出口外銷訂單暢旺,8月中旬半年報表現可期,加上現金殖利率磁吸效應,都可望把資金留下來。台新投顧樂觀預估,加權指數今年可衝鋒1萬9200點,高點落在第3季,有了蘋果新機加持,電子股可望重回主流。

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台新投顧總經理李鎮宇:「伺服器,車用電子這個其實都慢慢回來了,尤其是今年上半年,其實缺晶片的狀況非常糟,那3C的需求慢慢有點下來了,那這個產能慢慢空出來,然後就會轉給所謂的車用,所以我們覺得車用今年下半年到明年,其實相對是比較有機會的喔,所以我們覺得電子,在這幾個次產業的漲多之下,有可能會慢慢回到所謂的主流。」

第一金投顧董事長陳奕光:「美國還在做所謂鐵公基建設,河南鄭州的這部分的災後重建,對於整個原物料類股還是有一定的需求,然後運價的部分,目前看起來,我們對它做所謂的壓力測試,明年即便它運價跌35%,它的EPS應該還有15到20元以上,它的基本面應該沒有太大的變化才對,籌碼的部分要等待它沉澱之後,我覺得才會有一波,底部打出來之後,才有一波比較好的一個回升行情。」

專家提醒,在牛熊對決的氛圍下,下半年選股不選市,電子、傳產必須分散布局,畢竟台股漲多,已進入高檔震盪,投資人要做好心理準備。

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