AI點火 國巨、華新科股舞
國巨（2327）1月營收102.4億元，月增7.6％、年增2.2％，呈現雙增並優於市場預期，法人指出，近期市場聚焦國巨將收購日本上市公司芝浦電子，有利毛利向上提升；AI伺服器帶動被動元件需求激增，華新科（2492）也看好今年AI伺服器、AI PC成為主要成長動能之一，公司AI PC自去年下半年開始小量出貨，今年中放量。
國巨可望在第三季完整併入芝浦電子財報，在業績挹注下，法人預估國巨今營收達1,371.3億元，年增12.7％、毛利率35.55％，稅後純益243.5億元、年增17.1％，每股稅後純益（EPS）約46.9元，持續看好營收後市表現；至於1月營收表現佳為農曆年前客戶率先拉貨帶動，整體營運淡季不淡。
法人表示，國巨在取得芝浦電子的控制權後，看好在集團全球通路經銷商平台和全球化客戶的基礎上，將有助擴大芝浦電子在全球市場的客戶覆蓋範圍，加速全球市占率的增長，特別是在美洲及歐洲地區，並提升在日本的生產能力和設備，為未來的成長做準備。
全球積層陶瓷電容（MLCC）龍頭日商村田製作所近期預告，2025年AI伺服器相關應用將帶動MLCC需求出現倍數成長，可望脫離過去三年的低潮期，有著日圓升值優勢的台廠回春力道更強，國巨、華新科等相關供應鏈近期股價也跟著谷底攀升；業界看好被動元件市場春燕回歸，法人指出在日圓升值、新台幣貶值效益下，國巨及華新科將比村田更具出口及匯兌的競爭優勢。
法人指出，華新科一般品價格落底，中高階有漲價狀況，觀察今年AI、車用持續成長，手機和消費性電子也樂觀，2025年展望正向，營收、毛利率可望向上。
