AI爆發性成長，宜鼎董座看DDR4缺貨「價格向上趨勢看不到盡頭」
【財訊快報／記者李純君報導】以工控與企業用戶的記憶體為主要市場的模組廠宜鼎(5289)針對DDR4的缺貨潮，董座簡川勝坦言，產能縮減趨勢不變，至於價格向上趨勢會到何時，簡川勝坦言，看不到盡頭，這也是第一次自己看不到，近幾個月好痛苦，但卻是甜蜜的負擔。簡川勝表示，以DRAM市場來看，消費性市場沒那麼好、工控穩定成長、AI是爆發性成長，但製造端，廠商的產能規劃沒辦法趕上AI爆發性成長。更具體來說，他分析，供給端因為AI應用需求大暴增，製造原廠首先選擇將DDR4產能挪去生產HMB和DDR5等AI相關的記憶體市場，因為AI是兵家必爭之地。
他也補充，需求端，工業電腦、Networking用記憶體，可以從DDR4推進到DDR5，但轉產能需要重新設計，尤其需要時間，未來幾年都轉不掉，這就會導致DDR4出現大量缺口。簡川勝直言，大家專注在AI領域，雲端需求大爆發，加上邊緣運算落地，就會讓DDR4的缺口跑出來。
至於模組廠或下游通路端有無備料，簡川勝認為，在廠商備料議題上，大家都會有先前準備，不然最近營收不會出來，包括宜鼎等業者，出貨量多很多，加上ASP也向上，這個趨勢在這兩季很明顯，但現在的重點是，今年第四季和明年可以拿到多少貨。
簡川勝認為，在工控與企業端的需求上DDR4還是主力，雖然會有一些轉到DDR5，但DDR4還是大宗，然DDR4產能縮減趨勢不變，產出只會愈來愈緊，宜鼎因為百分百主攻企業、工業和AIOT，因此相對有價值，也會更有機會拿到更多更穩定的貨源。
就後續DDR4價格部分，簡川勝表示，因為很缺、超缺，當然往上，會漲到何時，第一次看不到，價格上漲趨勢看不到盡頭，缺貨和漲價情況也還會持續下去。他也坦言，缺貨很痛苦，宜鼎這幾個月非常痛苦，但最後出來的營運成績都不錯，每一個月、每一個季度都有驚喜。附帶一提的是，宜鼎現下也積極跨向AI的邊緣運算，機器人相關案子有20個。
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【財訊快報／陳孟朔】歐股週四承壓，市場對AI相關權值股估值過高的疑慮升溫，尾盤賣壓擴大，道瓊歐洲600指數收低4點或0.70%，收在567.90點，與日低567.34點相去不遠，為10月17日以來最低。外部因素上，川普關稅政策面臨法律挑戰，最高法院就其合法性展開口頭辯論，部分保守派大法官亦表疑慮，市場人士認為支持關稅的勝率下降，不確定性干擾風險情緒。主要股指集體下跌：英國富時100跌0.42%、德國DAX跌1.31%、法國CAC 40跌1.36%、義大利富時MIB跌0.85%；西班牙IBEX 35逆勢小漲0.12%。醫藥保健股逆勢漲0.41%為第二旺，只輸給漲0.66%的礦業股。其中，阿斯利康(AstraZeneca)公布第三季營運收入與獲利雙雙優於預期，以固定匯率計收入年增10%，並維持全年展望為高個位數成長、核心每股盈餘(EPS)低兩位數成長的指引，激勵股價收漲3.1%，領漲類股逆勢上漲。二十大類股有十四類下跌，科技股跌1.88%為賣壓中心，思愛普急跌4.39%，意法半導體跌0.77%。
財訊快報 ・ 2 天前美股漲勢「失真」？科技七雄盈餘撐漲勢，標普500餘493檔成分股低迷
【財訊快報／陳孟朔】外電報導，美股表面繁榮、內部分化加劇。第三季「科技七雄」蘋果、輝達、微軟、亞馬遜、特斯拉、Meta、谷歌母公司Alphabet盈餘年增約27%，撐起標普500指數的漲勢；若剔除這七檔，其餘493檔成分股盈餘增幅只有約8.8%，顯示上漲動能高度集中在少數科技權值股。等權重相對大盤的折價擴大至逾25%，逼近90年代末科網泡沫前高分歧水位。這代表一般成分股的表現遠落後於市值加權指數，市場「廣度」不足的結構性問題愈發明顯；在利率與流動性震盪的環境下，資金持續追逐少數高確定性、能見度高的超大型科技股。華爾街多數觀點仍主張「順勢交易」，只要科技七雄獲利持續超預期、AI投資循環未見反轉，資金就難以自動擴散到更廣的中小型或周期股。與90年代末不同的是，等權重指數今年仍為正報酬，只是顯著落後於市值加權大盤，顯示「結構性領漲」而非「全面失速」。分析師指出，風險在於「單一敘事擁擠」，一旦雲端與AI資本開支放緩、或估值與基本面的落差擴大，指數易受權值股回檔牽動出現放大波動。加上美國政府停擺導致關鍵數據缺席，宏觀判讀變難，短線更仰賴企業財報與指引支撐風險偏好。
財訊快報 ・ 4 天前雲端、AI轉型需求挹注，精誠Q3獲利寫同期高點，前三季EPS5.42元
【財訊快報／記者陳浩寧報導】受惠於雲端服務及AI轉型需求，精誠(6214)第三季獲利達5.63億元，年增23.88%，寫下同期新高紀錄，單季每股盈餘2.07元，累計前三季獲利14.70億元，則較去年同期減少6.69%，每股盈餘5.42元。精誠表示，第三季營收貢獻主要受惠於企業雲端服務與AI轉型需求持續升溫、關鍵大客戶續約穩定推進，以及代理經銷與海外布局動能延續。企業導入雲服務需求持續攀升，帶動雲端授權與系統建置營收提升。同時，支付維運服務與品牌電商代運營業務表現亮眼，服務收入穩定成長。此外，大型企業海外設廠及公部門IT建置專案的推進，亦進一步挹注整體營運動能，帶動第三季整體營收穩健成長。展望未來，精誠指出，將持續以「AI平台化、軟體AI化」為發展主軸，讓AI應用實際落地，成為企業轉型的核心驅動力。同時，也將持續深化整合開發、維運與顧問諮詢的新型態軟體服務與資安等加值服務，優化產品與服務組合，並積極推進海外市場布局，以提升整體營運動能為目標。
財訊快報 ・ 4 天前台股高檔震盪，尾盤遭摜壓，2萬8得而復失
【財訊快報／黃冠豪】台股週四呈現開高震盪，指數位階位於高檔，穩站月線之上，尾盤在台積電(2330)最後一筆下殺下，以27,899.45點作收再留黑K，成交量不及5,000億元，漲幅0.66%。個股方面，啟碁(6285)今日大跌，第三季EPS僅1.39元，同樣受到財報利空影響的還有志強-KY(6768)，茂訊(3213)10月營收大減，股價同樣大跌，這些都告訴投資人，現在股市位於高檔，基本面一有鬆動，股價反應會越大。記憶體族群續強，上緯投控(3708)今天第三季財報將發佈，預計會公告處分利益，說不定還會公告配息，庫藏股的成本在122元附近，今天股價強勁，盤後觀察財報公告。
財訊快報 ・ 3 天前