AI浪潮帶動需求暴增 南亞科：記憶體價格續走揚
記憶體需求強勁，南亞科總經理李培瑛指出，AI伺服器與生成式AI的快速崛起，正推動全球DRAM產業進入結構性上行周期，當前DDR4與LPDDR4市場供給明顯不足，缺口仍大，預期記憶體價格的上行趨勢將延續至2026年。
李培瑛13日於2025年第三季法人說明會表示，AI伺服器雖僅占整體DRAM需求約8～9％，但帶動效應強勁，加上原廠積極轉產HBM與DDR5，使DDR4與LPDDR4產出大幅下滑。
由於主要供應商三星、SK海力士、美光等均縮減舊製程產能，市場出現結構性供給缺口。他指出，產線一旦轉向新製程，要恢復DDR4供應不僅困難，也伴隨額外成本負擔。
他進一步說明，南亞科已與主要客戶再次確認需求預測（forecast），目前並未出現重複下單情況，訂單能見度維持穩健。
南亞科第三季平均售價（ASP）季增約40％，他預期第四季仍將續漲，並於2026年上半年維持高檔水準。
李培瑛認為，本輪記憶體價格反彈屬於合理修正，並非短期庫存調整，而是AI基礎建設推動的長線結構成長。
AI應用正從雲端延伸至PC、手機、汽車與機器人市場，將進一步推升全球DRAM總體用量。他說：「這並非短期循環，而是AI基礎建設帶動的長線成長趨勢。」
南亞科第三季合併營收達187.79億元，季增78.4％；營業毛利34.65億元，毛利率18.5％；營業淨利11.19億元，稅後純益15.63億元，淨利率8.3％，單季每股稅後純益（EPS）0.5元，成功由虧轉盈。
在製程技術方面，南亞科第二代1B製程DDR5 5600產品銷售占比已達10％，DDR5 6400亦完成設計驗證；第三代與第四代（1C、1D）製程試產如期進行，並持續推進TSV、DDP與客製化HBM產品開發，預期2027年可望為公司帶來貢獻。
目前DDR4仍占產出逾五成，DDR5約10％，其餘約40％為DDR3與低功耗系列（LPDDR3／LPDDR4）。李培瑛預期，第四季毛利與獲利可望續揚，並強調「明年將會是更好的一年」。
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