AI應用＋歐美日拉貨回溫，國巨7月營收再創單月歷史新高

財訊快報

【財訊快報／記者陳浩寧報導】受惠於AI應用及歐美日拉貨回溫，國巨(2327)7月營收再創單月歷史新高，達110.05億元，單月營收較上月增加10.0%，並較去年同期增加23.8%；累計1-7月營收709.28億元，較去年同期增加14.8%。展望第三季，國巨表示，預期單季營收、毛利率、營益率皆較上季呈現低個位數成長，產能利用率也將較上季提升。國巨指出，7月份合併營收較上月增加，主要是AI相關應用的需求強勁、歐美日市場拉貨動能回升，以及大中華廠區的工作天數回復正常所致。

國巨集團凱美(2375)7月營收則為4.5億元，較去年同期合併營收增加9.9%；累計1-7月營收30.7億元，年增9.9%。其中，電容產品較去年同期增加10.0%；風扇產品較去年同期增加3.4%，電阻產品較去年同期增加11.1%。

展望後市，國巨表示，雖然大環境如全球通膨或升降息及國際局勢等不確定性因素仍在，但客戶端的庫存已趨向健康水位，公司將密切關注市場供需動態，並持續調升產能利用率以因應市況，樂觀看待AI應用的營運動能及後市展望。

而在產能利用率規劃方面，國巨指出，第三季標準品產能利用率將由第二季的50%提升至65%，特殊品則將由70%提升至75%。至於B.B. ratio則估特殊品與標準品將持續維持在1上下或是比1微高。

相關內容

  • 《電零組》外資升價比讚 國巨返600關

    【時報記者張漢綺台北報導】國巨(2327)轉型為整體解決方案廠，獲美系外資肯定，上修國巨2024年到2026年的每股盈餘，並同步調高國巨目標價至785元，激勵國巨今天盤中股價強勢大漲，站上600元關卡。 國巨近幾年將產品重心轉向AI、車用及工控等高階產品，並以成為提供整體解決方案廠為目標，大幅降低被動元件產業波動影響，獲得美系外資高度肯定，認為國巨估值應該被重新評估。 美系外資也首度量化國巨在AI伺服器營收，預估國巨AI伺服器營收成長將從2024年的2%到2028年的11%；並上修國巨2024年~2026年的每股盈餘，預估國巨2024年/2025年/2026年每股盈餘為42.94元/52.35元/62.6元，重申「建議加碼」評等，目標價由607元上調至785元。

  • 國巨具長期投資價值，美系外資升目標價至785元，最樂觀看1215元

    【財訊快報／記者劉居全報導】美系外資在最新出爐的報告中表示，看好國巨(2327)長期投資價值，重申「加碼」評等，目標價由607元調高至785元。美系外資甚至認為，最樂觀的情形目標價甚至上看1215元。同時調高國巨今年至後年獲利預估，每股盈餘(EPS)預估分別從42.81元、49.74元及59.6元調高至42.9元、52.4元及62.6元。美系外資強調，國巨的ROE比同業高，但本益比卻低於同業，預估2028年AI相關佔營收11%；被動元件全球市佔率10年內從4%升至9%，隨著多角化經營，車用、工控營收占比將提升至55%，強調國巨值得re-rate，重申「加碼」評等，目標價調高至785元。美系外資同時強調，若以最樂觀看待，國巨目標價甚至上看1215元，若最悲觀看法，目標價為405元，基本看法目標價為785元。

  • 精誠「生成式AI一條龍」導入政府、醫療、金融與製造業，Q4起加速落地

    【財訊快報／記者陳浩寧報導】生成式AI技術發展一日千里，今年下半年逐步進入企業導入高峰期。精誠(6214)與客戶合作，整合產業知識，精準調教生成式AI，發展出有效使用大型語言模型的應用模式，從早期的語音與文字解讀，到影像辨識輔以圖數據分析運用，企業或組織可以根據自身需求，利用AI助理提升員工行政作業效率；或是整合圖像、文字與語音的客服機器人，大幅提昇客戶體驗。根據目前的市場反應，企業對生成式AI應用的需求逐步增高，有更多的企業將在第四季從目前的討論與POC階段進入實質導入使用階段。精誠表示，過往企業在使用通用型的生成式AI常面臨有準確性不足、時效問題以及隱私安全等挑戰；此外，為了使用AI而大量運用算力衍生的成本問題也是企業遲遲不敢全面導入AI的考量點。精誠希望透過完整的生成式AI一條龍式的服務，大幅提高生成式AI的可信度與準確性，還可藉由權限的切分設計，確保數據的資安風險，同時也支援不同的雲地整合服務，並能幫助企業節省投資於大規模算力設備和訓練模型的繁瑣過程，有效降低企業導入AI應用的成本。目前應用案例包含在金融業開發出虛擬小秘書，能解讀艱深的金融報導，並主動推播最新內容摘要給相關人員

  • 王品、瓦城、漢來美食、築間8月營收創同期新高，9月續迎中秋商機

    【財訊快報／記者陳浩寧報導】受惠於暑假旺季及父親節與七夕等節慶帶動，加上新展店效益助攻，餐飲業8月在台灣業績繳出亮眼成績單，包含王品(2727)、瓦城(2729)、漢來美食(1268)、築間(7723)等8月營收皆為同期新高表現，乾杯(1269)則為同期次高，展望後市，9月在中秋假期、週年慶檔期開跑及展店效益帶動下，業績熱度可望延續至第四季旺季。王品8月營收21.2億元，創同期新高，年增0.92%。其中，台灣事業群營收16.7億元，僅次於今年2月春假假期、為單月歷史次高，年增3.75%，並誕生多達14家千萬大店。中國事業群營收4.5億元，年減8.29%。累計1-8月營收148.8億元，與去年相較持平，微幅年減0.77%。瓦城8月新開三間門店，8月營收達5.76億元，相較去年同期成長10.68%，創下雙位數成長率的佳績；今年1-8月累計營收達41.47億元，年成長6.25%，單月營收及累計營收再創歷年同期新高。漢來美食8月營收為4.71億元，月增7%、年增17.99%，其中名人坊富哥見面會總計售出400多套的套餐，將創下逼近800萬營業額，較去年提升近2成；累計前8月營收為39.06億元

  • MLCC啖AI商機 外資升國巨目標價

    摩根士丹利證券指出，AI伺服器中MLCC的內含價值遠遠超過一般伺服器，邊緣AI也提供一分助力，針對國巨（2327）提出九大理由，看好AI營收占比將成長4倍、達11％，值得獲市場重新評價（re-rate），把推測合理股價大幅拉高到785元。

    1

  • 數字591新建案調查，928檔期六都及新竹推案量直逼兆元，再寫歷史新高

    【財訊快報／記者陳浩寧報導】根據數字(5287)旗下591新建案調查，今年928檔期六都及新竹地區推案量合計9776.5億元，直逼兆元的巨量，不僅較去年大增3000億、年成長逾4成，更再度寫下單一檔期史上新高；供給部分，進場個數401件，較去年增加逾4成。各縣市更是火力全開，其中光台北市一地就湧進2500多億，占全台近4分之1；台南也擺脫去年悲情，個案與總銷年增高達2倍之多。591新建案分析，受惠上半年房市買氣爆棚，建商還是「地照買、案照推、房照賣」，信心絲毫未受影響，像台北、桃園及台中等地受惠百億大案點火，紛紛刷新區域新高紀錄，新北、台南及高雄也都同步重返高檔，若再計入年初329的7800多億元，今年光兩大檔期就累積近1.8兆案量，隨著年底還有多檔指標案醞釀，全年「保底2兆」幾成定局，可說是相當瘋狂的一年。本次928雙北可說無比熱鬧，其中台北市更登頂推案王，其關鍵在於北投、文山及南港等區突飛猛進所致。以量體最大的文山區，光「元利四季莊園」、「信義富境」、「將捷旅境.」就聯手包辦765億、近3千戶量體，案量更是第二名大安區2倍多，再來南港、北投也各自有逾200億左右案量公開，可說是這次

  • 輝達AI救世主，台積電填息秀，多頭吹起反攻號角

    【財訊快報／江文勝】輝達發威搶救AI全村，台積電(2330)開盤秒填息，終場大漲43元，以940元作收，漲幅4.79%，帶動指數跳空大漲，最高衝上21,706.85點，一口氣飛越5日、10日均線之上，挑戰月線反壓，聯發科(2454)、鴻海(2317)、台達電(2308)、日月光投控(3711)全面拉升，AI伺服器、散熱、光通訊、被動元件族群，也跟隨台積電多頭腳步，其中緯穎(6669)、弘塑(3131)、華星光(4979)等強力攻頂，八大類股全面紅通通，半導體及電子零件類股漲幅逾4%居首，終場加權指數以21,653.25點作收，大漲622.25點，漲幅2.96%，成交量放大至3,080億元。中小型股為主的櫃買指數收復半年線，以262.12點作收，上漲1.98%。美國8月CPI通膨連續5個月放緩，聯準會主席釋放降息訊號，美國可望在9月啟動降息循環，預期美國降息後，新台幣可望止穩，外資可望重回股市，台股在多頭修正乖離之後，行情有望逐步回穩。輝達執行長黃仁勳開金口，表示新一代Blackwell晶片需求十分強勁，輝達嚴重依賴台積電生產最重要晶片。此外，美國正考慮允許輝達向沙烏地阿拉伯出口先進晶片

  • 夏季旺季加持，全家、統一超8月營收分別創單月新高及次高

    【財訊快報／記者陳浩寧報導】受惠於暑期高溫商機，在傳統旺季加持下，加上展店效益助攻，全家(5903)、統一超(2912)8月營收亮眼，分別繳出單月歷史新高及次高紀錄，且8月及前8月營收雙創同期新高表現。統一超8月營收295.63億元，較去年同期增加7.46%。8月在炎夏高溫、體壇盛事奪牌話題、父親節、七夕情人節、中元節等暑期旺季加持下，推升鮮食、咖啡、飲料等需求，同時持續開發滿足夏季消暑的冰品及飲料、當季蔬果商品等，營收再創新高。轉投資事業：菲律賓7-ELEVEN、悠旅生活(星巴克)、統一生活(康是美)、上海7-ELEVEN、統一速達、浙江7-ELEVEN等均積極向上，挹注整體營收成長。全家8月營收92.41億元，年增3.91%；累計1-8月營收694.71億元，較去年同期成長5.83%。綜觀8月營運表現，受惠店數持續成長、掌握盛夏高溫與中元普渡商機、國際體育賽事話題促銷奏效且中秋買氣提前湧現之下，帶動整體泛鮮食、一般商品之整體業績皆向上，其中，泛鮮食中現做飲品成長近一成，中秋禮盒需求也提前湧現，業績已年增近三成。台灣7-ELEVEN鮮食深耕自有品牌，瞄準高溫體感、早正餐、當季在地蔬果

  • 潛力股：振樺電

    【財訊快報／記者王宜弘報導】IPC大廠振樺電(8114)5月起受惠美系半導體巨擘重啟AI測試設備大單的拉貨動能，加上智慧零售、醫療設備業務的強勁，單月業績跳升到10億元以上，並於6月寫下13.22億元的歷史紀錄，7、8月居高不下，第三季挑戰歷史紀錄。此外，由於今年產品結構轉佳，振樺電的毛利率持續攀升，首季超過43%，第二季續增到逾44%，均遠超市場預期，因此，第二季該公司EPS突破3元，表現亮麗，上半年EPS 4.51元，由於下半年看旺，法人預估今年獲利將超過一個股本，並挑戰歷史紀錄。去年起，生成式AI崛起，各大CSP建置AI資料中心形成軍備競賽的局面，振樺電是國內IPC業者中唯一能搶食AI伺服器爆炸性商機者，旗下的瑞傳成為美系半導體AI晶片巨擘的AI測試機台供應商，2022年第三季展現首波拉貨力道之後，帶動當季業績衝上逾35億元刷新紀錄，而今年5月，第二波的拉貨動能再起，搭配新款採用水冷散熱的AI晶片要趕在年底前出貨，測試機台的需求將逐漸放大，法人看好振樺電此項業務將爆發。振樺電甫公告的8月合併營收以12.22億元，創歷史第三高與同期新高紀錄，較上月增加4.46%，年增率達48.91

  • AI加速變現，瑞銀財富管理估大型科企有望實現15-20%季度獲利增長

    【財訊快報／陳孟朔】瑞銀財富管理週四發表最新報告顯示，科技股最近的回檔主要是由於宏觀經濟不確定性上升，而不是人工智慧(AI)基本面惡化，而該行預期，隨著AI加速變現，大型科企有望在未來數季實現15-20%的獲利增長，從而支持資本支出保持強勁。路透報導，瑞銀財富管理亞太區投資總監辦公室一份評論指出，透過今年第二季財報季顯示，大型科企在AI方面的支出沒有放緩的跡象，高管們強調支出不足的風險大於支出過多；隨著大型科企在AI領域的競爭進一步加劇，預計其今年和2025年整體資本支出或分別增長47%和16.5%，達到2,180億美元和2,540億美元，綜合資本支出強度(資本支出除以銷售額)仍低於歷史峰值。「我們預計AI算力(AI系統執行任務所需的計算資源)有望繼續強勁增長，從而支撐對圖形處理器(GPU)和其他晶片的大額投資。下一代模型的AI算力支出高於預期或意味著大型科企的資本支出仍有進一步上升的空間。」該行的計算顯示，資本支出的增加不會削弱大型科企產生強勁自由現金流的整體能力，因為隨著AI加速變現，這些企業似乎有望在未來幾個季度實現接近15-20%的獲利增長，自由現金流總額或從今年的4,130億

  • AI、醫療帶頭衝，正淩多點開花，拼放大營收、優化產品組合

    【財訊快報／記者陳浩寧報導】正淩(8147)多元營收動能齊發，在AI、醫療等動能挹注下，公司看好今年營收可望維持2-3成的成長目標，總經理陳言成表示，今年的成長不錯，訂單能見度已到年底，也有看到終端客戶在2025年迎來好消息，其中，預期明年醫療事業可望維持20-30%的高成長，看好在跨足新領域、新市場下，接下來會有爆發的機會，但現階段因為有很多投資、研發費用，因此EPS不是短期內最重要的事，目標未來營收將維持雙位數增長、毛利率也不能掉，並逐步邁向100億市值。正淩近年聚焦MATIC五大領域，分別為醫療、航太、交通、工業及通訊，發言人劉偉豪指出，今年通訊、工業及醫療將佔公司整體營收的九成以上，比重分別為通訊44-46%、工業22-24%、醫療23-25%。而在產品組合優化下，正淩今年上半年毛利率也來到38.4%，創下同期高點。在醫療方面，陳言成看好長期穩定性，預期明年在多個案子開花下，醫療營收將維持兩到三成的成長，其中，正淩已從連接器做到整組的線，包含膀胱鏡、支氣管鏡、喉頭鏡等；PFA在美國與中國領導品牌也有多項產品進入臨床，預計有四項產品將於2025年取證。在工業領域，正淩切入AI人形