AI基建拉動硬碟長約至2026年，威騰電子、希捷今年股價暴漲逾2倍
【財訊快報／陳孟朔】受AI數據中心擴產帶動，資料儲存股強勢領跑大盤。威騰電子(Western Digital，美股代碼WDC)與希捷(Seagate Technology Holdings，美股代碼STX)股價今年雙雙飆逾2倍；其中，威騰電子上週五收盤再漲8.75%至150.21美元創新高，盤中最高大漲141.%至157.65美元的史上新高，先前釋出本季獲利展望優於市場，顯示高容量硬碟(HDD)需求延續高檔、今年來飆漲233.37%。不過，希捷翻空收低4.64%至255.88美元，今年來仍狂漲196.47%。市場傳出，多家超大規模客戶為避免儲存缺口，已與供應商簽至2026年的長約，鎖定海量HDD與企業級固態硬碟(SSD)採購，反映AI訓練與推論帶來的冷熱資料分層存放趨勢。
希捷最近一週上修本季營收與獲利指引後，股價週線勁揚逾兩成，資本開支循環升溫的邏輯獲得驗證。
目前，S&P 1500「科技硬體/儲存與週邊」類股指數今年累計漲逾一成並創高，顯示資金自AI晶片向下游儲存設備擴散。分拆上市的SanDisk(SNDK)年內股價亦放大走強，市場關注其消費與企業級快閃產品的放量節奏。
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【財訊快報／陳孟朔】甲骨文(Oracle，美股代碼ORCL)股價週五收低3.01美元或1.47%，報201.95美元，週線小漲1.6%，但11月急瀉23.1%為2001年8月暴跌32.47%以來單月最遜，在AI題材高強度投資與債務壓力升溫的雙重背景下，成為大型科技股中波動最劇烈的代表之一。德意志銀行分析師Brad Zelnick指出，市場目前對甲骨文的擔憂，集中在其為推動AI雲端與數據中心布局而大幅舉債，導致資產負債表快速膨脹。不過他認為，愈來愈多看空聲音本身，反而可能是中長線「看多訊號」。Zelnick重申對甲骨文的買入評級，目標價維持在375美元，強調其AI投資回報具可見度，並在AI雲基礎設施部署方面保有領先優勢。與此同時，摩根士丹利(大摩)最新報告援引ICE數據指出，衡量甲骨文未來五年債務違約風險的信用違約掉期(CDS)成本，最近一週已升至每年125個基點，創下近三年新高，反映投資人對其大規模AI資本支出與融資結構的疑慮升溫。大摩警告，若公司無法更有效回應市場問題，五年期CDS成本短期可能突破150個基點，極端情況甚至有機會逼近2008年高峰時的198個基點，成為信用市場關注的潛
財訊快報 ・ 4 天前 ・ 發起對話OpenAI深化「閉環交易」，入股Thrive Holdings搶攻企業AI市場
【財訊快報／陳孟朔】外電報導，估值據稱已逼近5,000億美元的OpenAI，持續透過一連串「循環式」安排鞏固其在AI生態中的主導地位。最新一步是宣布入股Thrive Capital今年4月設立的投資平台Thrive Holdings。該平台專注收購可藉AI技術重塑的企業，以私募股權(PE)模式改造服務供應商。根據協議，OpenAI將不以現金出資，而是提供技術支援與團隊資源，換取「具意義」的股權，進一步加深與「金主」之間的利益綁定，也讓外界對AI產業閉環交易的質疑再度升溫。依照雙方安排，OpenAI將派出工程、研究與產品團隊進駐Thrive Holdings旗下公司，協助導入大模型與自動化方案、提升成本效率，未來並可分享其投資組合帶來的財務回報，更關鍵的是能取得這些企業運營與客戶數據，作為訓練AI模型的養分。OpenAI營運長Brad Lightcap表示，合作初期將聚焦會計與IT服務等易於標準化的B2B場景，希望這種「技術換股權＋共享數據」模式，成為全球企業與OpenAI深度綁定的範本。對OpenAI而言，如何將約8億週活躍用戶轉化為更多企業付費客戶，是抵銷龐大算力與晶片支出壓力的當務
財訊快報 ・ 3 天前 ・ 發起對話英特爾拍板不拆分網路通訊業務NEX，力拚AI、數據中心與邊緣運算
【財訊快報／陳孟朔】路透報導，英特爾(Intel，美股代碼INTC)週三表示，已完成對旗下網路與通訊業務Networking and Communications(NEX)的策略評估，最終決定不再出售或分拆，而是將該部門保留在集團內部，作為未來在AI、數據中心與邊緣運算的重要一環。英特爾過去一年持續檢視非核心資產，以改善財務體質。今年夏天，美國政府斥資89億美元入股英特爾約10%股權，另有，日本軟銀(SoftBank Group，9984.T)投資20億美元、輝達(Nvidia，美股代碼NVDA)投入50億美元。財務長辛斯納(Dave Zinsner)在第三季財報會上曾指出，這些資金大幅改善公司現金狀況，為後續資本支出與轉型提供更大緩衝。英特爾在聲明中強調，保留NEX部門有助於在晶片(silicon)、軟體與系統之間進行更緊密整合，能夠為客戶提供涵蓋AI、數據中心及邊緣運算的一體化解決方案。公司曾在年內評估將NEX出售或分拆為獨立實體，作為執行長陳立武(Lip-Bu Tan)「瘦身非核心業務」計畫的一部分，如今則明確轉向「內部整合」路線。英特爾股價繼上日飆漲近9%後，週三再追高0.67
財訊快報 ・ 1 天前 ・ 發起對話