AI動能靚 台達電、緯穎權證亮
台股續創歷史新高，加上美科技大廠甲骨文財報、展望亮眼，股價大漲產生外溢效果，市場又對AI成長恢復信心，法人看好AI族群仍是未來多頭主流，台達電（2308）、緯穎（6669）可望搭上成長趨勢，出貨動能正向。
台達電受惠AI伺服器電源出貨加速，且第四季12KW PSU將小量出貨，電源規格提升；液冷散熱出貨加速，估單季液冷出貨皆近百億元。法人看好，公司下半年營收具上修空間，第三季營收將達到1,403億元，第四季為1,419億元，季增13％、1％。
此外，市場預估2026年上半年CSP業者將導入Power rack架構，2026下半年客戶有望於Rubin及ASIC端小量導入HVDC高壓直流電源解決方案。2027年Rubin Ultra將大幅採用HVDC高壓直流電源架構，電源內容價值將自GB200 5.9萬美元提升至GB300 8.3萬／Rubin 16.2萬／Rubin Ultra 46.4萬美元，台達電為少數具出貨實績廠商，訂單與出貨將持續上升。
緯穎第四季將新增GB200 AI伺服器新客戶Oracle，初期供應L10，Oracle新增訂單預期將推升2026年營收。
此外，2026年AWS氣冷與液冷解決方案需求維持正向，緯穎將持續為L11主要組裝廠，據了解其產能規劃將由2025上半年每月2,000櫃升至第四季每月4,000櫃、2026下半年進一步至每月7,000～8,000櫃。
法人看好，儘管2025年第四季至2026年GB200及GB300 AI伺服器營收占比提升將稀釋毛利率，但ASIC AI伺服器營收持續強勁，可望抵銷部分影響。為滿足客戶的強勁需求和訂單，公司於台灣、墨西哥、馬來西亞和美國分散生產基地，以提升競爭力與生產彈性。
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AI硬體跌 川湖、緯穎外資挺
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MoneyDJ新聞 2026-02-03 14:10:31 張以忠 發佈近期掀起開源AI代理軟體OpenClaw搭載熱潮，標誌 AI 應用已從單純的聊天視窗，跨入AI接手全工作流程的新階段。這類Agent能在電腦端長時運作，逐步理解使用者偏好並調用 API 執行任務，進而讓AI推理從低頻對話轉向高頻、長時段的工作流程，若此模式普及化，將進一步推升推論AI伺服器以及邊緣AI裝置需求，相關ODM、筆電廠、邊緣AI裝置則將同步受惠。 市場預期，隨著類似OpenClaw的AI應用軟體普及，有助於推論市場加速爆發。AI伺服器分為training以及inference，其中training需求高度集中於少數CSP巨頭，採購頂級GPU伺服器機櫃；推論需求估隨Agent擴散至各類企業或生活場景，將進一步帶動通用型伺服器以及ASIC伺服器需求增溫。 根據研調機構報告指出，2026年ASIC AI伺服器出貨佔比將提升至接近三成，且成長速度預期將快於GPU伺服器。這反映當推論需求提升後，如 Google、Meta、AWS等北美CSP業者更有動機透過自研ASIC來優化特定工作負載。對於台灣供應鏈而言，這意味著
法人喊買華通！目標價衝破200元 低軌衛星、AI伺服器成最大助力
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信驊營收連三月寫新高；今年看好三大動能
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