5年賺400萬 ETF投資心法曝光

5年賺到400萬、10年累積1000萬，靠ETF就做得到？Yahoo TV《進擊的荷包》邀請投資達人蔡至誠現身說法！蔡至誠為何不投入主動式ETF？如何將自動化理財應用在生活中？月薪五萬該如何分配生活開銷與投資比重？投資新手村單元討論「親子理財」，財經專家李其展分享爸媽如何為孩子挑選投資標的。金價頻衝天價，手上的實體黃金該賣了嗎？快看荷包診療室加入討論！

主動式ETF熱潮延燒，目前已有7檔掛牌、表現亮眼，第四季還將有6檔陸續上市。投資達人蔡至誠直言，他目前還不會投入主動式ETF，他分析，主動投資可從三面向來思考：預期報酬是否優於市場、是否具備獨特投資機會，以及基金中真正屬於主動操作的比重。目前主動式ETF以台股為主，未來標的愈來愈多時，更要留意其投資市場與資產配置。蔡至誠提醒，根據標普統計，美國近15年來有高達82.51%的主動基金經理人長期績效落後大盤，僅約10%至20%能穩定勝出，這是股民布局主動式ETF前要思考的。

不少投資人都是「無腦存」高股息ETF，但近來除了股價漲不動，也被法人倒貨，該續抱還是脫手？蔡至誠認為，投資應回歸紀律與長期目標，若因市場出現新熱門工具就放棄原有標的，等同在盲目追逐市場。他說明，投資初期需要分析與研究，最終才能進入無腦存的階段，也就是持續買進與長期持有。他提醒仍要觀察高息ETF績效有沒有贏過市場平均水準表現，以及是否滿足自身的預期報酬率。

如何靠ETF達成5年賺400萬、年賺20%，蔡至誠分享自己奉行的三大心法：「ETF＋複利＋自動化投資」，核心理念來自指數化投資。如前所述，標普統計全球約82.5%的主動型基金經理人長期表現落後大盤，既然如此何不以直接買進指數型ETF，付出較低成本就可贏過多數的經理人。蔡至誠舉美國前總統候選人希拉蕊為例子，她在財務申報中揭露持有Vanguard 500 IndexFund基金，正是最經典的指數化投資。他指出，這種指數化投資搭配複利與自動化工具，在美國有越來越多相關工具。

落實自動化資金分配，蔡至誠提出「極簡ETF理財法」，他指出，投資其實違反人性，要延遲消費、先存錢，「這些都是痛苦的事。」 他引用《快思慢想》的概念說明，書中提到系統一與系統二的方法，「系統二」代表理性分析，而自動化投資便是讓理性決策變成固定流程。

現代工具已能協助完成多項自動化理財項目，包括：

• 零錢儲蓄：把零錢存入撲滿。

• 轉帳：設定定期自動轉入投資帳戶或信用卡扣款帳戶。

• 設定預算：帳戶自動分類支出項目。

• 換匯：預約定期自動換匯。

• 買進：設定金額後自動扣款買入ETF，就是定期定額。

• 再平衡：機器人理財協助調整資產比例。

• 賣出：機器人理財協助賣出、提領資產。

• 挑選標的：指數型基金、ETF。

• 打敗市場：指數化投資、被動式投資

• 財務規劃：機器人理財、Excel工具。

蔡至誠提醒，AI能提供挑選標的的方向，但在精準預算與數據判斷上仍需靠人為掌握。

月薪5萬元該如何分配投資？蔡至誠分析，若在北部租屋，房租應控制在1萬至1萬5之間；若有家庭，居住支出可抓1萬5左右，盡量壓低固定成本。扣除基本生活費後，約可留下2萬元作為投資資金。

不過，他強調，不會將全部資金投入ETF，而是採「投資自己與投資金錢各半」的策略，讓5萬元薪水能提升到7、8、9、10萬。財務規畫中有人力資本與財務資本兩個概念，前者代表自我進修與職能成長，後者則是金錢的運用。達成財務目標有兩種方法，分為同時達成法與依序達成法，決定目標例如車、房、退休等，經過取捨再逐步實現。

談到能讓他5年內累積400萬元的關鍵投資，蔡至誠坦言，自己選擇的是全球股票ETF（VT）。他解釋，每個人都在認知範圍內賺錢，自己過去在公部門服務，對科技產業並不熟悉，因此選擇以全球資產配置分散風險。他指出，台灣產業結構約七成集中在科技業，若只投資台股，報酬雖可能更高，但風險也相對增加。從長期數據來看，1980年以來，全球股市與台灣市場的年化報酬率都是7~8%左右，但台灣市場的風險卻是全球的兩倍。蔡至誠強調，自己追求的並非報酬極大化，而是分散風險，因此以長期數據來決定這個投資策略。

AI火熱，蔡至誠認為投資一定要跟這些科技沾上邊，他也看好AI的資本支出持續擴增，並滲透到各行各業。但他提醒「別一味跟風」，不要預測市場，但要看好未來，可以all in全市場，而科技股就依現在市場成分占30~40%即可。

爸媽都希望從小讓孩子站上財富起跑點，本集投資新手村討論「親子理財」聊出許多父母的心聲 。財經專家大佛李其展分享，自己也有幫孩子做理財規劃，但開戶流程太麻煩，他直接在自己的帳戶中操作。主持人宅女小紅指出，幫孩子理財最大的優勢就是時間，一路存到大學複利效果可放大最大。

大佛建議可投資市值型ETF與台積電等台灣大型權值股，搭配部分債券型ETF，以穩定配息作為長期規劃。若選擇海外標的，開戶難度與手續也會更高，因此仍建議以台股為主。他認為父母要先建立觀念，長期投資有複利效應，但別期待一定會發生，以1990年到2000年初這段時間為例，長期存股不一定有利，提醒爸媽投資人先有概念。

李其展提醒，報稅時小孩的名下收入也會被列入申報，家長若要給孩子大筆金額，就需考量贈與稅的計算。大佛笑言，與其讓孩子18歲後直接接手大筆資產，不如放在自己帳戶裡，等未來再節稅轉給他，這樣比較安全。

金價大漲，荷包診療室解答觀眾的疑問：黃金價格一直創新高，我手上的實體黃金要賣嗎？

李其展直言「可以賣」，反正創新高，不論什麼時候賣都是賺錢的。如果生活上不缺錢，有紀念價值的黃金其實可以繼續持有。

大佛指出，黃金今年漲幅超過五成，從年初約2600美元漲至4000美元，若明年再漲50%，理論上上看6000美元並非不可能，但速度未必那麼快。他強調，「多頭還沒結束，不代表不會跌。」金價若從4000回落到3000美元，仍比年初高出許多，因此適度獲利了結很合理。

至於此刻是否該進場買黃金期貨或ETF，李奇展提醒，新手不了解就不要買。若是資金較多者，已持有多元資產、想做避險配置，可布局一些黃金相關商品。他指出重點在於資產多樣化，懂得分散配置，黃金能在市場波動時發揮穩定與避險的效果。