2025年最佳ETF配置 股債5：5

投信法人預期2025年股債各擁投資契機，且在市場波動加劇下，透過各類ETF配置會是相對穩健的方式，至於配置的比重，股債ETF可以各半的比重配置。

群益投信ETF及指數投資部副總張菁惠表示，2025年建議可依照個人投資屬性與偏好的5比5股債ETF配置策略來因應，其中鑒於AI概念題材火熱、台股企業獲利回穩，台股走是具基本面支撐下，台股ETF表現仍看好，建議可關注符合全球減碳趨勢的市值型台股ESG低碳50ETF、受惠於AI趨勢的台股半導體收益ETF，以及訴求精選高息、能為投資人帶來穩健收益的台股高息ETF。

債券ETF建議挑選包括降息受惠程度高、信評也高的長天期美債ETF，以及具有產業安全性高、收益水準也高的投資級電信債ETF、投資級金融債ETF，以及長天期ESG BBB級債ETF可說是現階段最能兼顧ESG趨勢、收益、品質與潛在資本利得空間之投資工具，有望既享息收，又能掌握資本利得。

凱基投信指出，展望2025年，股債ETF雙向配置依然是在震盪市場下，長治久安的較佳策略，台美兩地股市建議納為標配，台股以市值與高股息型為核心，並適度搭配主題型參與長期趨勢；海外核心配置，以美股為主的ETF，再彈性搭配主題型掌握趨勢商機；債券型ETF則以天期偏中短、信評居中的非投資等級債與投資等級債合組長期核心部位。

凱基投信建議，善用ETF化繁為簡的優勢，將繁雜的選股決策交由ETF機制，個人依據投資屬性調整股債ETF比重，例如穩健型投資人可以股6債4，以各15％的市值型、高息型，搭配30％的全球股票型ETF，再配置20％非投等債(00945B)、20％的美元A級公司債券ETF來因應。

法人認為，2025年應將投資觸角向海外市場延伸，目前各類海外股票型ETF產品齊備，美股、科技型相對看好，高息ETF將面臨現金殖利率處歷史低檔的挑戰，股票部位可增加市值型ETF比重，把握台股成長性。

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