2022年想獲利 投資重點一次看!

·財神
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2021年在新冠疫情籠罩下,經濟生活都大受影響;不過各國股市表現卻不一。

從亞太地區股市2021年的表現來觀察:

台股「一枝獨秀」(扣除蒙古與斯里蘭卡規模太小,越南股市不能直接投資股票,只能以基金方式申購);而表現最差的則是港股,恆生跌了15.3%、國指重挫24.6%,媒體謂之「熊冠全球」。

2021/12/31
2021/12/31

香港恆生指數如果從最高點下跌計算,跌幅達26%,恒生科技指數更慘,累計下跌48.06%,指數幾乎腰斬。

2021/2以來騰訊下跌了44.6%(H775~L429),美團下跌了51%(H460~L224),最慘的是阿里巴巴,2020/10大跌了65%(309~109.2),股價創下了歷史新低。騰訊、阿里和美團三家公司,大約相當於港股總市值的20%。

內地房地產公司也出現大幅下跌,中國恒大2021/7暴跌95%(26.76~1.42),融創中國2021/1下跌63%(32.7~11.88),進一步加劇了市場下跌的壓力。

2022年 投資重點?

展望2022年的投資,有以下幾個重點:

1、美國升息幅度何時大過美國通膨率?

美股和美國房地產仍在持續膨脹中,隨著資產價格一路上升的過程中。投資人可以獲利減碼1/3,進而降低持股的成本,就如同巴菲特目前持有的現金比例越來越高,庫存持股越來越集中。

2、2022年的台灣,大致是跟隨美國的貨幣政策。也要觀察台灣升息之後的利率何時大於通膨率?

台股與房地產部份:台股企業的獲利和成長率大(因為之前長達30年的低基期),加上目前房貸利率屬於低位(1.31%),面對貨幣超發,為了保住原有的購買力,買進資產就變成大多數投資人的選擇。

3、中國於2021年12月降准降息之後,2022年是否貨幣寬鬆開始放水?港股則是目前估值最低的股市(配息率超過8%)

港股和陸股的投資人,經歷2021年熊市的洗禮。在主要權值股都下跌了50%,房地產股更是下跌了70%以上,隨著中國的信貸脈衝見底之後。

2022年當中國信貸脈衝向上(放水),低估值的港股和陸股市場也會跟著中國放水,而有機會水漲船高,值得持續觀察。

最後建議

1、2021年投資獲利的美股市場可以降低持倉比例。

2、台股可以繼續持有(因為基期相對美股低)

3、港股和陸股則是建立基本倉位的時機;至於之前已經持有套牢部位則是需要

耐心等候。

放眼2022年,由於美股、台股、港股、 陸股相對位階都大不同。投資人可視個人壓力承受度,在資金比例上做出適合自己的配置,以持盈保泰。