2款收益型資產 今年表現亮眼

巫其倫／台北報導

今年以來全球市場因美國降息的反覆消息與預期而震盪加劇，觀察收益型資產中的台灣可轉債與台灣特別股優先取得好表現，今年以來漲幅皆完勝全球及美國投等債與公債。

觀察機構資料統計，全球各類收益資產今年以來前七月報酬表現，台灣可轉債與台灣特別股分別交出7.3％與3％漲幅，明顯優於美國投資級企業債、全球投資級債、美國10年期與20年期公債的1.9％、-0.1％、-1％與-2.1％，可見到降息循環將至、台灣可轉債組合完勝全球。

日盛台灣優質多重資產基金研究團隊表示，台灣特別股市場仍具有長期息收穩定收入、價格波動較低、法人認同度高等三大優勢。由於特別股掌握優先配息權，股息率往往穩定在大盤之上，而台灣企業不僅挾著高度股息配發率，今年獲利成長創佳績，收益將更具表現機會，具固定收益特質的特別股可望出現投資價值提升機會。

台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭分析，主要市場經濟情勢在Fed啟動降息循環後，營造寬鬆的資金行情，有利股債同步表現，建議採多元資產布局策略，掌握輪動行情，股市方面，看好美股及台股基金，類股方面則看好長線成長動能無虞的AI及半導體相關基金。

債券基金看好受惠降息大的長天期投資級債券ETF。在美股基金方面，就業、製造業等數據持續放緩，加上美國大選時程等不確定性上升，預期選舉前美國股市波動加大，惟隨美國開啟預防性降息，有利宏觀環境舒緩，明年美企業獲利成長維持雙位數，明年新政府政策確立，料長線美股仍有空間。

PGIM保德信全球ESG生態友善多重資產基金經理人毛宗毅認為，美國進行預防性降息以防止經濟陷入衰退風險，股市表現皆有一定潛力，加上強勁的就業市場數據，反映強韌經濟體質，都為未來股市多頭動能打下基礎。

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