00915親弟來了!00938走出第三條路 聚焦投資價值10/2開募

00915 親弟來了!凱基台灣優選 30 ETF 基金 (00938-TW) 預計 10/2 開募,發行價 15 元,外界好奇,現在都已經發到 0096X 了,為何才推 00938?凱基投信坦言,追蹤指數 2023 年 11 月換股結果出現較大變動,連經理人都認為需要再觀察一下,但結果發現績效還是相當突出,00938 主要訴求是希望在市值與息值間走出第三條路,反應投資價值。

凱基台灣優選 30 ETF 基金預定基金經理人施政廷表示,相較今年,台股明年企業獲利預計有 17% 的成長空間可期,加上 AI 趨勢方興未艾,台股接下來幾年在投資版圖上絕對是關鍵的一塊拼圖。

施政廷指出,台股深具長期投資價值,而從市場歷史數據回測結果顯示,00938 所追蹤的指數 - 臺灣優選多因子 30 指數,自 2007 年至今,歷經市場 6 次多頭與 5 次空頭洗禮過後,依舊繳出 1144% 的累積報酬率,相較於台灣加權指數的 427%、台灣高股息指數的 349%,臺灣優選多因子 30 指數,累積報酬率明顯較佳。

施政廷說明,00938 所追蹤的臺灣優選多因子 30 指數,相對選股範圍較不受限,專注以投資價值選股的結果,相較能比大盤得以表現出更高的勝率與較佳的長期報酬。

外界好奇,00938 為何是 00915 的親弟弟呢?在選股邏輯上,首先,兩檔均在上市櫃普通股中篩出市值前 300 大,此外,在獲利能力、財務品質、下行風險三項篩選標準也都一樣,包括近 4 季營業利益總和前 70%、近 4 季 ROE(非金融)/ROA(金融) 前 70%、排除近 126 日個股負報酬波動度最高 25%,最後在投資價值篩選才有所差異。

00938 精選 30 檔成分股,個股上限 30%,前五大成分股總和不超過 60%。觀察目前前十大成分股,第一大為鴻海權重 28.3%,富邦金以 10.95% 居次,第三則為聯電 8.22%,第 4 至 10 名皆為金控股。

施政廷表示,台股以電子類股見長,但適度掌握非電類股輪動機會可再強化投資效率,年度報酬擊敗大盤機率高達 8 成,此外,指數回測隨漲抗跌能力也相當優異,他強調下檔要有保護,因此排除股價下跌波動高的個股,00938 預計每年 5 月、11 月定期審核。

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