面板景氣 年底可望觸底

群創(3481)18日舉行法說會,由於庫存去化緩慢,公司下修第三季營運展望,預期出貨季減10~15%,平均產能利用率約50~70%。總經理楊柱祥表示,中國618和美國Prime Day銷售成長轉正,再加上四川限電影響面板產出,兩大因素之下,有望加速庫存去化,預期今年年底會是這一波循環的底部,明年初將有好的開始。

產能利用率 估降至7成

群創董事長洪進揚表示,(賣價)在現金成本之下生產銷售沒有意義,群創秉持著這樣原則,第二季產能利用率維持在90%,第三季因為市場狀況庫存去化遲緩,會往下調節,利用率維持在7成左右、可能往下到5成。公司也會積極調整產品組合,往高附加價值產品挪移、以提升競爭力。第三季展望也有所調整,預估出貨季減10~15%,ASP因為產品組合的關係,減幅縮小到個位數的幅度。

中國618、亞馬遜神助攻

楊柱祥表示,供應鏈庫存在第二季達到高峰,要解決庫存有兩個調節器,一個是需求踩油門(加速)、一個是供給踩煞車(減產),同時兩個都在作用的話庫存就可以解決。觀察電視面板市場往好的方向發展,2022年上半年需求比去年同期差,不過中國618線上線下銷售年成長4%,美國亞馬遜PrimeDay銷售年成長52%,就加速了庫存去化。

聚焦高附加價值產品

此外,高溫乾旱造成電力供應吃緊,四川有8座面板廠、其中有5座8.5代/8.6代廠,雖然政府保民生用電被列為白名單,供應30%電力,但只能維持無塵室必要運作、無法生產,大約有3.6~5%的供給減少,約當32吋每個月200~300萬片的數量。會在確認通膨對消費影響,9月氣溫狀況,如果持續往好的方向,預期今年年底將是底部,明年年初會是好的開始。

楊柱祥表示,公司聚焦在車用高附加價值產品,車用面板尺寸從7~9吋放大到12.3~13.9吋,過去兩年營收從6.3%到11.7%、將近兩倍的成長。集團旗下群豐駿提供整合平台,從單一模組到系統,單價提升3倍以上,預期這個車用系統的出貨比重會拉高到5成以上。全球電視市場M型化,大尺寸消費成長,群創65吋、75吋面板向策略供應商外購,85吋在7.5代廠自製,40吋在8.6代廠自製,以產品組合優勢來面對市場競爭。

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