《電機股》時碩跨足AI伺服器水冷供應鏈

時報資訊

【時報-台北電】時碩工業（4566）以AI伺服器水冷快接頭，搶攻AI伺服器市場，最快明年第一季起放量出貨。時碩今年前11月營收年增逾14％，董事長劉祖英表示，全年合併營收有望兩位數成長，明年營收追求兩位數成長、獲利也要成長。

時碩無錫廠總經理劉光弘指出，時碩今年汽車零件業績年增15％，主因受惠切入大陸比亞迪汽車零件供應體系；比亞迪汽車產銷量目標從今年的400萬輛成長至明年的650萬輛，明年時碩無錫廠業績可望兩位數成長。

此外，劉光弘表示，時碩無錫廠生產AI伺服器水冷快接頭，今年小批量出貨給台資電子業，最快明年第一季、最慢明年第三季放量出貨，也將成為明年業績成長的主力。

時碩今年5月起，將轉投資持股超過5成的天陽航太、大陸蘇州崇業納入合併營收，11月合併營收4.16億元、年增19.19％，前11月合併營收44.24億元、年增14.01％。時碩雖因波音及斷鏈等因素保守看待2025年航太產業營運，但天揚航太與時碩台灣廠、西安銅川砂鍊廠一條龍生產輸出，規劃天陽2026或2027年IPO。

時碩指出，預期第四季會有匯兌利益挹注，加上前三季稅後純益已達2.58億元，樂觀今年全年稅後純益有機會勝過去年度的2.8億元。(新聞來源 : 工商時報一沈美幸／台北報導)

相關內容

  • 《熱門族群》華擎、永擎11月業績 同步登頂

    【時報-台北電】受惠AI伺服器產品出貨逐步放量，華擎（3515）營收規模自第四季起有感放大，繼10月突破30億元創高後，11月合併營收再刷新單月紀錄、站34.75億元，月增12.6％、年增58.58％，並推升其今年前11個月累計營收達230.05億元、年增32.09％，不僅穩居新高，亦大幅越越過往歷年度營收表現。 旗下聚焦伺服器產品研發及銷售的永擎（7711），同樣繼10月創下單月營收高點後，11月營收再微幅年增約2％、以14.85億元再創高，並再有年增180.9％的翻倍成長，推進其今年以來累計營收達77.23億元、年增211.59％，同步寫下歷年新高。 華擎今年來自永擎的伺服器業務貢獻度大幅回溫，除在non-AI的通用型伺服器產品，受惠客戶端先前遞延的換機潮效益外，下半年起，來自AI伺服器之出貨逐步放量，同步為華擎挹注業績成長動能，亦為其旗下各事業體中增長力道最為強勁的業務。其中，採用輝達Hopper平台的H100系列AI伺服器，隨著Tier 2、Tier 3等區域型CSP（雲端服務供應商）客戶拉貨動能增溫，帶動其H100產品出貨於下半年放量外，採用下一代Blackwell平台的GB

  • 受惠AI伺服器產品出貨逐步放量... 華擎、永擎11月業績 同步登頂

    受惠AI伺服器產品出貨逐步放量，華擎（3515）營收規模自第四季起有感放大，繼10月突破30億元創高後，11月合併營收再刷新單月紀錄、站34.75億元，月增12.6％、年增58.58％，並推升其今年前11個月累計營收達230.05億元、年增32.09％，不僅穩居新高，亦大幅越越過往歷年度營收表現。

  • 三集瑞擴大伺服器產品線 布局CPU電源TLVR

    電感廠三集瑞 - KY(6862-TW) 積極布局新品應用，除了 AI 伺服器內的 GPU 電感外，公司也開發對應 CPU 電源系列一體成形式 TLVR 產品，車用電感也逐步邁入量產。

  • 《電週邊》受惠AI伺服器訂單暢旺 技嘉今年來累計營收 近翻倍

    【時報-台北電】技嘉11月合併營收222.43億元，續有年增39.75％的勁揚，穩居同期新高，但因產品出貨排程差異，較前幾個月收斂、月減13.7％。不過在AI伺服器訂單需求持續暢旺下，技嘉今年前11個月累計合併營收已達2,475.34億元、年增幅高達99.54％，遠遠超越歷年度表現。 另主力營收仍集中電競及板卡業務的微星，繼前兩個月一波鋪貨高峰後，11月合併營收月減6.18％、為188.27億元，累計今年前11個月合併營收已達1,852.78億元，年增8.34％，同站歷年同期次高外，累計營收亦已超越除了2021年之外歷年度的營收表現。 技嘉受惠AI伺服器市場需求爆發，今年以來旗下伺服器事業之業務比重首度在集團整體營收比例，躍升至5、6成以上，亦因高單價之AI伺服器出貨動能強勁，推升其月營收規模穩站百億以上、更突破200億元的高水位。在持續看好AI伺服器訂單需求能見度高、明年也仍將暢旺下，技嘉對於AI伺服器業務再有雙位數以上成長動能樂觀。 其中，備受矚目的輝達Blackwell平台之GB200整機櫃產品，技嘉目前也分別已與歐、美及東南亞的客戶確認時程，預計最快明年初就會陸續出貨，加上現出

  • AI伺服器代工價格戰？分析師：客戶更重視生產韌性

    （中央社記者吳家豪台北7日電）自從仁寶加入人工智慧（AI）伺服器戰局後，電子五哥代工廠全數投入相關領域。分析師指出，在AI伺服器新產品推出的初期階段，新進供應商比較有機會提升市占，但客戶考慮的不只有價格而已，還更重視技術層次和生產線韌性。

    1

  • 《科技》緯創全年營收 可望首超1兆元

    【時報-台北電】延續來自AI伺服器的強勁需求帶動，緯創(3231)11月合併營收續展現雙位數成長動能、以952.43億元寫下歷史同期新高，全年累計前11月合併營收達9,436.01億元、年增19.16％，創同期高點之際，亦已達全年營收的歷史次高水準，今年合併營收可望首度突破1兆元大關。 另旗下緯穎則在一般通用伺服器及AI伺服器同步增長帶動下，11月營收年、月雙增，以374.65億元、刷新歷史單月新高。今年至11月為止之累計營收3,177.74億元，全年營收有望續寫歷史新高。 隨著AI伺服器出貨動能持續加溫、拉升營收比重，目前伺服器業務已成為緯創營收占比最大業務，同時在訂單需求能見度明朗下，緯創第四季持穩以逐月揚、逐季增的走勢向上，成長動能估將延續至明年第一季，且營收可望續有季增表現。 緯創維持對第四季AI伺服器業務雙位數季增的看法，預期明年AI伺服器業務將仍有倍數年增力道，同時來自品牌客戶的AI伺服器訂單比重亦會提升。 緯穎今年以來除了在通用型伺服器有強勁回溫動能外，下半年AI伺服器在有新專案出貨加持下，亦有逐季上升趨勢，第四季仍努力朝原訂50％比重目標推進。 外界關注GB200整機櫃

  • AI伺服器代工洗牌 分析師：更重視生產韌性

    （中央社記者吳家豪台北2024年12月7日電）自從仁寶(2324)加入人工智慧（AI）伺服器戰局後，電子五哥代工廠全數投入相關領域。分析師指出，在AI伺服器新產品推出的初期階段，新進供應商比較有機會提升市占，但客戶考慮的不只有價格而已，還更重視技術層次和生產線韌性。集邦科技（TrendForce）資深分析師龔明德接受中央社記者電訪表示，AI伺服器製程階段主要分成3塊，首先是L6，涉及主機板組裝與測試；其次是L10，屬於整機系統的組裝，需要把主機板和其他低溫元件整合成完整的系統，也會加入必要軟體；最後是L11以上階段，涉及整個機櫃的配置與測試，通常用於大型資料中心。據他觀察，雲端服務供應商（CSP）在2025年對AI伺服器的投資意願，仍高於一般通用型伺服器，主要因為產業已進入AI軍備競賽，隨著新一代平台推出，CSP業者需要持續更新設備，縮短AI模型訓練時間。龔明德指出，廣達(2382)和緯穎(6669)等代工廠從L6、L10到L11以上製程都有涵蓋，是CSP業者的主要供應商。在AI伺服器市場中，客戶對既有供應商的黏著度較高，不易轉單，新進業者只能先切入二級（tier 2）資料中心客戶或國

  • 《電週邊》獲利飆高音 緯穎單月每股賺12元

    【時報-台北電】緯穎（6669）今年受惠通用型伺服器及AI伺服器出貨動能同步增長，前三季累計營收、獲利皆創高，並已超越歷年度營運成績後，第四季再連兩個月刷新單月營收紀錄。其公布11月自結財報，每股稅後純益（EPS）達12元，累加其前三季之EPS 88.38元，全年每股已賺逾百元。 在AI及營運基本面題材帶動下，進入12月後、緯穎股價連翻走揚，因達公布注意交易資訊標準，10日盤後公告自結財務資訊，揭露其11月營收以374.65億元創高之際，自結單月稅前淨利27.36億元、歸屬母公司業主淨利22.30億元，營收、獲利皆有年增九成以上的強勁彈升力道，且一個月就賺進至少一個股本。 隨著手上AI伺服器專案出貨增溫，緯穎自第二季起業績即逐月走揚，尤下半年還有新專案陸續出貨，內部原先預估第四季來自AI伺服器業績要占達50％的目標，目前亦努力推進中。 不過針對外界關注的輝達Blackwell平台系列AI伺服器產品，緯穎先前則於法說會中預告，估第四季還將不會為其業績帶來顯著貢獻。 短期內，即將再任美國總統的川普對加徵關稅政策的態度及做法備受關注，緯穎管理層靜觀其變，內部已考量各種可能方案、彈性因應。而對

  • 廣達前11月營收1.27兆元 全年業績挑戰歷史新高

    代工大廠廣達（2382）今日（9）公布11月合併營收達1,413.54億元，月增4%、年增36.4%，累計今年前11個月營收為1.27兆元，年增28%。隨著AI伺服器訂單持續湧入，廣達全年營收有望突破2022年創下的1.28兆元紀錄，創下歷史新高。

  • 《熱門族群》AI伺服器旺 技嘉、華碩法人挺

    【時報-台北電】上市櫃企業密集公告11月營收，市場特別關注AI伺服器人氣股，技嘉（2376）11月營收月減14％、年增40％，至222.4億元；華碩（2357）上月合併營收則是月增11％、年增29％，至554.6億元，雙雙獲得法人看好。 技嘉10、11月合計營收達成法人預估第四季營收的70％，大致符合預期。由於技嘉經營管理階層正向看待明年首季RTX-50系列上市推升主板、顯卡營收與單位售價。投顧法人認為，大型雲端服務供應商（CSP）將在2025年上半年優先獲得GB200 GPU供給，技嘉Blackwell AI伺服器可能於2025年下半年後放量。技嘉降低客戶集中度、參與新品液冷設計、產品多樣化等AI伺服器策略，有助2025年伺服器獲利率保持穩定。 法人預估，技嘉2024年EPS年增99％、至14.85元，2025年EPS年增20％、至17.78元，給予320元目標價。華碩10、11月累計合併營收達成法人預估的68％之，大致符合預期。華碩經營管理階層展望第四季系統營收季減15％，主因淡季效應與第三季提前拉貨推升基期；零組件與伺服器營收展望季增5％～10％，動能主要為伺服器。 投顧研究機構

  • 《電零組》南俊國際11月營收年增33.48％ 第四季營收拚上櫃後新高

    【時報記者莊丙農台北報導】南俊國際(6584)11月合併營收維持10月高檔水準，為1.8億元，年增33.48％，主要來自CSP大廠通用型伺服器持續增加，第四季整體營收有望超越今年第二季的5億元，力拚掛牌上櫃來單季營收新高。累計前11月營收17.58億元，年增48.35％。 南俊國際在通用型伺服器出貨增溫，帶動營收第三季開始回溫，隨著伺服器拉貨力道浮現，法人預期第四季營收將重回5億元之上，因毛利率較高伺服器業務比重持續上升，毛利率有望優於上季。 此外，公司10月初正式取得NVIDIA GB200導軌RVL資格，2025年GB200伺服器導軌主要由川湖、南俊國際兩間廠商供應更為明確，一般預期南俊國際市占率估在3成上下。該公司明年主流NVIDIA AI導軌商機從無到有，挹注新的營運動能，法人預估2025年伺服器營收比重將超過5成甚至逼近6成，而正式獲得RVL資格，長期將有利公司爭取更多客戶及訂單。