電子股股領軍，台股創歷史新高

【財訊快報／研究員方亞申】美股耶誕節過後四大股市依然收在高檔，而亞洲股市週一也普遍上漲，台股雖然外資放假去，但內資充沛，指數在台積電(2330)、聯發科(2454)、面板及部分高價股緩步上漲中，指數再度創下歷史新高，終場上漲87.3點，收在18048.94點，成交量2371.83億元。看來對今年封關將是好兆頭。 上週原本對耶誕行情了無指望的美股市場，受到新冠變種傳染大爆發、通膨居高不下，加上聯準會加速從市場收縮資金等壓力下，卻迎來四大指數收高。標普指數創下歷史新高，預先為耶誕節到跨年的行情給了好兆頭。除了標普外，目前以費半指數距離歷史高點最近，道瓊也在歷史高檔附近，只有那指距離稍遠，但是全部都站在所有均線之上。標普指數今年來已上漲25%，美銀指出，1980年至今，標普指數曾十次出現單年漲幅超過20%，其中九年的最後六個交易日都上漲。過去十年，只要耶誕節前收紅，元月上漲機率都較高。而其中人氣指標就在特斯拉，股價先前在馬斯克賣股下，一度跌破900美元，近期表示已賣完持股10%後，股價又反彈接近1100美元，總市值再度破兆美元，其市場影響力已超過總市值第三的亞馬遜，1000美元將是重要關卡。當然不可否認，聯準會每月減少QE金額已拉高至300億美元，預計3月將結束。第二季將成是否升息關鍵所在，所以可以預計2月以後市場震盪幅度將加大。此外也要注意烏克蘭局勢、美俄談判情況。國際油價已反彈上73美元。

歐洲股市大致上在封城降低連結慶祝下維持高檔震盪，其實法國股市今年漲幅也超過二成，算是排名全球前茅。亞洲股市方面，日本及韓國則是在年線上下震盪，今年表現平平，港股持續弱勢。中國深滬股市在西安封城下，上週五一度重挫，不過政策護盤都還在季線之上。

台股週一在外資放假量小下，藉由拉抬聯發科及台積電，指數創下歷史新高18099點，內資、投信、壽險資金等各自尋找績效出路。台積電今年累計漲幅16%左右，低於大盤的22.5%漲幅，且台積電是美國半導體股的主要依靠，包括輝達、AMD乃至設備股應材、科磊等等，這些個股今年漲幅都超過台積電，相形之下台積電股價是委屈，且台積電跨足美日生產，已屬於國際化公司，PE應該用國際角度來看才對，所以低檔風險有限。聯發科則是在通訊、電視、管理、網路等IC全都生產，皆屬強棒，明年ESP預估已喊大80元，股價向上似乎是趨勢。其他包括受AI晶片需求刺激，記憶體需求量看好，包南亞科(2408)、晶豪科(3006)、威剛(3260)、群聯(8299)、旺宏(2337)等都看好，何況尚有電動車需求加持，都是逢低可注意。而明年最缺的就屬網路及電源管理IC。包括瑞昱(2379)、亞信(3169)以及快速傳輸晶片的創惟(6104)、偉詮電(2436)、威鋒電子(6756)、通嘉(3588)等可一併注意。而矽晶圓在晶圓代工廠未來2年將有超過29座完工，需求上升是必然，包括環球晶圓(6488)、中美晶(5483)、合晶(6182)也是注意標的。高速運算所需的ABF三雄還是可以注意。

此外，伺服器明年市場需求旺盛，包括博智(8155)、健策(3653)、金像電(2368)、緯穎(6669)、聯茂(6213)、嘉澤(3533)、廣達(2382)、廣明(6188)等也可追蹤。

殖利率族群先以金控為主，包括國泰金(2882)、富邦金(2881)、中信金(2891)、合庫金(5880)等為主。電子股就以通路材料為主，包括威健(3033)、增你強(3028)、文曄(3036)、燦坤(2430)、華立(3010)、崇越(5434)、至上(8112)等。基期較低的族群就屬風電綠能、被動元件。

台股創歷史新高，拉回是必然，但是只要在5日線之上就屬強勢，個股表現將十分強烈。