防美推新圍堵措施，中國科企囤積三星HBM晶片，占三星H1營收達三成

財訊快報

【財訊快報／陳孟朔】防堵中國在超級運算或人工智慧領域取得突破，傳出美國將在8月再對中國推出新的防堵動作，將禁止台灣、新加坡等國家出口晶片生產設備到中國之際，消息人士向路透透露，華為和百度(9888.HK)等中國科技巨頭以及部份初創公司正在囤積三星電子(005930.KS)生產的高頻寬記憶體(HBM)晶片。自今年年初以來，這些公司加大對人工智能(AI)晶片的採購力度，令中國市場為三星貢獻上半年約30%的HBM晶片營收。據了解中國對HBM興趣的消息人士提到，中國晶片需求主要集中在HBM2E上，該型號比最先進的HBM3E版本落後兩代。很難估計中國儲存的HBM晶片的數量或價值，但從衞星製造商到騰訊(0700.HK)等科技公司一直在購買這些晶片。晶片設計初創公司中科昊芯最近亦從三星訂購HBM晶片，而華為一直在使用三星HBM2E半導體來製造其先進的昇騰AI晶片。

相關內容

  • 中國鐵塔納入富時中國50指數，早盤股價一度漲2%至六週新高

    【財訊快報／陳孟朔】為三大國有通信運營商提供通信鐵塔租賃服務的中國鐵塔(0788.HK)股價週四早盤一度漲2%至1港元為7月23日以來最高，累計今年來漲了20.73%，遠高於同期恆生2.2%的漲幅。國際指數公司富時羅素(FTSE Russell)週三公布季度調整內容，富時中國50指數將加入中國鐵塔，剔除中金公司(3908.HK)。

  • 望隼矽水膠新品出貨助攻，8月營收年增2成，全年樂觀顯著躍升

    【財訊快報／記者何美如報導】隱形眼鏡廠望隼(4771)公告2024年8月合併營收2.5億元，月增7.38%，年增21.38%，累計今年前8月成長32.58%，創同期新高。儘管中國市場今年成長力道不如往年強勁，但矽水膠新品出貨催動，下半年業績仍將勝上半年，全年亦維持高成長。明年在美、日矽水膠取證助攻下，更可望貢獻營收新一波成長。8月合併營收為2.5億元，較上月增加7.38%，較去年同期成長21.38%；累計今年前八月合併營收將近20億元，較去年同期成長32.58%，創同期新高。由於日本及中國客戶因應備貨需求之訂單回流，加上矽水膠產品已在8月出貨中國客戶，可望持續挹注望隼下半年之合併營收。望隼指出，綜觀全球的隱形眼鏡市場，終端消費者的需求仍持續成長中，而中國市場雖然今年成長力道不如往年強勁，但公司推出新品項刺激消費，中國及日本客戶持續有新訂單的挹注，下半年營收預估比上半年好，今年營收表現仍可望較去年同期有顯著躍升。望隼矽水膠在中國已從8月開始小量出貨，9月會放量，明年預計在中國推矽水膠彩片、半年拋。美國、日本的矽水膠證照也預計2025年陸續取得，期望為營收貢獻一波成長。

  • 對中國需求擔憂，LME基本金屬週二普跌，期銅急挫2%，期鋅逆勢小漲

    【財訊快報／陳孟朔】人們擔心中國經濟疲軟會抑制這一世界最大金屬消費國的需求，加上美元指數觸及兩週最高，給基本金屬造成壓力，倫敦金屬交易所(LME)期銅週二跌至逾兩週新低。六大基本金屬普跌，唯期鋅逆勢小漲。GMT 1615，三個月期銅急跌2%，觸及每噸8,996.50美元的8月15日以來最低。美國紐約商品交易所(COMEX)期銅挫跌2.9%，至每磅4.05美元。最新數據顯示，8月中國製造業活動降至六個月低點。中國8月百城新建住宅平均價格為16,461元/平方米，月漲0.11%，漲幅較7月收窄0.02個百分點。Wisdom Tree大宗商品策略師Nitesh Shahbiaoshi表示，「人們再次關注一些疲軟之處和基本面。中國增長力度並不強勁，宏觀經濟背景也明顯疲弱。中國現在處於一種守勢。等待美國聯準會(Fed)降息，這將為中國央行更廣泛地放鬆政策亮起綠燈。」期鋅逆勢小漲0.3%，至每噸2,849.50美元，8月曾攀升逾8%，因供應擔憂創下4月以來最大月度漲幅。期鋁跌0.6%，至每噸2,410.50美元；期鎳跌0.9%，至16,480美元；期鉛小跌0.2%，至2,056美元；期錫急跌2%，

  • 三星電子擬裁員中國銷售部門8%，明年恐再減少30%員工

    【財訊快報／劉敏夫】外電引述首爾經濟日報的報導指出，韓國科技大廠三星電子尋求在中國銷售部門裁員，明年還可能減少30%員工。首爾經濟日報引述未具名行業知情人士的消息指稱，在銷售疲軟的情況下，三星電子中國銷售部門向員工通報了重組計劃，開始接受申請。知情人士預計，三星電子將尋求減少約130人，約占1,600名員工的8%。同時，該公司還可能尋求明年削減員工人數約30%。報導指稱，三星電子在中國智慧型手機市場的佔有率為1%。韓國當地時間09：38，三星電子(005930 KS)下跌2.48%，報70,700韓元。

  • 中國財新8月服務業PMI回落至51.6，綜合PMI持平51.2

    【財訊快報／陳孟朔】財新/標普全球週三聯合公布，中國8月經季節性調整的中國服務業採購經理人指數(PMI)降至51.6；上月為52.1。8月綜合PMI為51.2，與上月持平。日前公布的8月經季調財新中國製造業PMI超預期升破榮枯線。但中國國家統計局8月31日公布的8月官方製造業PMI則進一步滑落至49.1，創六個月低點；非製造業中，建築業創四年半最低，服務業PMI則有所回升。PMI高於50表示擴張，低於50則顯示萎縮。

  • 中國傳考慮分兩步下調存量房貸利率，9月或見首降

    【財訊快報／陳孟朔】外電引述知情人士透露，中國正在考慮分兩步降低存量住房貸款利率，在減輕居民家庭負擔的同時減緩對銀行利潤的擠壓。消息人士提到，金融監管機構已提議在全國範圍內將存量房貸利率共下調80個基點左右。作為高層正在斟酌的允許轉按(抵押再融資)方案的一部分，該調整將分兩步進行。首次下調可能是未來幾週內的事，第二次將於明年年初生效。兩位知情人士皆說，方案可能對首套和二套房都適用。這項提案還須經過最高領導層批准。媒體上週報導，中國當局在考慮允許存量抵押貸款客戶與銀行重新協商房貸利率，此外，他們也可以將現有抵押貸款貸款直接轉入其他銀行，並按照最新利率簽訂合同，這將成為全球金融危機以來中國首次允許這種被稱為「轉按」的操作。根據官方數據，截至6月底，中國個人住房貸款餘額為人民幣37.8兆元。

  • 中國晶片供應增加為由，野村下修SK海力士今明年獲利，並調降目標價

    【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，野村控股方面表示，韓國記憶體晶片生產商SK海力士的獲利可能因中國晶片供應增加而走軟。野村分析師在一份研究報告中寫道，SK海力士2024年和2025年的獲利可能比預期的要低，部分原因是中國增加了記憶體晶片供應。這份報告將SK海力士今、明兩年的淨獲利預期分別下調了11%和23%。聲稱中國供應商擴大供應導致庫存增加，中低端記憶體晶片價格走低，包括DDR4和LPDDR4產品，這兩種產品各占SK海力士DRAM總出貨量的15%-20%。野村還將SK海力士(000660 KS)股票目標價下調了3.4%至280,000韓元，並維持買進評級。韓國當地時間週二13：55，SK海力士股價下跌2.24%，報170,100韓元。

  • 富時中國A50指數季檢，納電力股，刪除中免和金龍魚等，9/20生效

    【財訊快報／陳孟朔】富時羅素週三公布最新季度調整報告顯示，富時中國50指數、富時中國A50指數等成分股，所有變動於9月20日收市後生效。 中媒報導，富時中國A50指數將納入中國核電、華能水電，剔除中國中免、金龍魚。備選股名單包括中煤能源、中國船舶、中國聯通、北方華創和洛陽鉬業。

  • 英特爾發布新一代酷睿Ultra筆電晶片，週二遭晶片類股賣壓湧現急挫8.8%

    【財訊快報／陳孟朔】美國本土晶片大廠--英特爾(美股代碼INTC)在週二發布最新一代的酷睿Ultra筆電晶片——Ultra200V系列晶片，該系列產品一共有9款，這批晶片統一都是8核(4個性能核+4個效率核)。產品線的主要參數區別在於些許的CPU最高睿頻、GPU核心數量和NPU引擎數量差異。這一代晶片還有一個顯著的特點——記憶體直接封裝在晶片中，所以消費者只有16GB和32GB兩種選擇。英特爾也在這代產品中取消超執行緒技術，所以這些晶片都是“8核8執行緒”。英特爾希望以這一系列產品與高通、AMD的輕薄筆記本晶片在AIPC市場展開競爭，其核心優勢除一系列參數和跑分項目外，最大亮點是對傳統x86架構的支持。上日股價急彈1.91美元或9.49%的英特爾，週二受到晶片類股賣壓湧現的打擊，急挫1.94美元或8.8%，收在20.10美元，今年來跌幅擴大到60%。

  • 焦點股：精測進入出貨旺季，營運表現轉佳，股價站回5日線

    【財訊快報／研究員莊家源】精測(6510)為測試介面廠，今年累計前8月營收19.98億元、年增5.41%，其中8月營收創今年以來新高，上半年EPS 2.47元。受惠來自智慧型手機應用處理器、射頻晶片、高效能運算晶片的探針卡及測試板挹注，營收表現持續增溫；在探針卡方面，受惠次世代智慧型手機旗艦機晶片測試訂單升溫，基頻晶片探針卡進入出貨旺季；測試板則受惠高效能運算需求暢旺，進入出貨高峰期，法人看好精測今年下半年營運表現將優於上半年，明年在AI產品驅動下，營收與毛利率有望再優於今年。股價站回5日線之上，回補9/4空方缺口485元，挑戰上方年線反壓位置509元，目前月、季線持續上揚，短線以460~465元為支撐。

  • 題材熱度飆升多家公司發布交易異常，A股折疊屏概念股由盛轉衰

    【財訊快報／陳孟朔】中國電信一哥--華為將於9月10日舉行華為見非凡品牌盛典及鴻蒙智行新品發布會，引發市場對即將發布產品的猜測。近期包括三星電子(005930.KS)、小米(1810.HK)在內的多家廠商已布局最新折疊手機產品，引爆A股折疊屏概念股短線大漲，但在熱度飆升後多家公司週二發布交易異常公告，股價週三早盤集體回落。多家上市公司發布股票交易異常波動公告後；國風新材(000859.SZ)盤中打入10%跌停，精研科技(300709.SZ)、勁拓股份(300400.SZ)、領益智造(002600.SZ)和凱盛科技(600552.SS)跌幅介於8-11.6%之間。其中，凱盛科技週二公告表示，近期關注到公司被媒體列入折疊屏概念股，公司生產的超薄柔性玻璃(UTG)截至目前產生的營收在整體營收中占比不足3%，預計對2024年整體營業營收貢獻有限。國風新材公告顯示，公司未發現近期公共傳媒報導可能或已經對公司股票交易價格產生較大影響的未公開重大信息。