關稅倒數外資押寶 台股爆量月線連三紅/投資人「賭一把」情緒濃 台積電收1160元天價迎新變局/矽光子族群成新寵 聯亞亮燈領軍｜Yahoo財經掃描

美國貿易政策動向持續受矚目。川普宣布與南韓達成協議，韓國輸美商品關稅統一降至15％，汽車稅由25％降至15％，並要求南韓3,500億美元投資，雙方在細節上仍有歧見。南韓重點布局美國造船、半導體等產業，鋼鐵、銅等關稅維持高檔，消息公布後韓股震盪，終場走跌0.28％，市場整體反應保守。

美股方面，聯準會主席鮑爾明確表示現在談9月降息「仍嫌過早」，使得市場對短期寬鬆政策預期降溫，壓抑部分投資信心。道瓊指數下跌171點收44,461點，標普500指數小跌0.12％，那斯達克指數小漲0.15％，費半指數漲0.83％。科技大廠Meta、微軟財報優於預期，盤後股價走強，亞馬遜、蘋果將於今晚公布季報。亞股今日漲跌互見，日股大漲逾1％，韓股、上證指數皆走弱，港股更大跌403點。

台股今（31）日方面，加權指數收漲80.8點至23,542.52點，成交金額放大至4,009億元，月線連三紅。台積電(2330)、台達電(2308)、台光電(2383)同步衝高，鴻海(2317)結盟東元(1504)題材發酵，強勢股還有富喬(1815)、台玻(1802)、金像電(2368)、尖點(8021)、金居(8358)等，AI伺服器、PCB與高階材料族群持續吸引資金關注。

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📝盤點熱門股：富喬、南亞、台玻

今日台股成交量排行榜前五名，AI、PCB供應鏈熱度居高不下，市場買氣旺盛。富喬(1815)以逾20萬張成交量登榜首，受惠於AI伺服器需求帶動高階玻纖紗，買盤蜂擁而至。南亞(1303)則成交量近20萬張，股價穩步走高，受益化工及電子材料出貨持續熱絡。台玻(1802)同樣以16萬張的高量進榜，近期挾玻纖布關鍵材料題材強攻，今日亮燈鎖漲停，隨供應鏈缺貨傳聞，持續受資金追捧。至於群益台灣精選高息(00919)與華新(1605)分列四、五名，成交量分別約12萬與10萬張，股價表現偏弱，主要受高息ETF換股及資金輪動帶動，華新則受鋼市報價回穩影響，呈現小幅回檔。整體來看，AI伺服器概念、PCB原物料短缺、ETF換股及傳產輪動，為今日台股成交量排行帶來明顯動能。

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📌三大法人買賣超

三大法人同步續站買方，合計買超172.11億元，為台股行情再添動能。其中外資續買87.13億元，呈現連2日買超動能，對權值及AI相關族群持續布局。自營商也大舉買超83.99億元，顯示市場短線操作氣氛濃厚，避險與自行買賣同步加碼。投信則是小幅買超0.99億元。

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✨本日議題股：矽光子概念股

今日台股盤面聚焦矽光子（CPO）概念族群，隨著美科技巨頭Meta、微軟持續加大資料中心投資，市場需求明顯升溫。盤中以聯亞(3081)率先亮燈漲停，上詮(3363)、華星光(4979)分別大漲逾半根，波若威(3163)亦有3％以上漲幅，整體族群人氣強勢回歸。法人分析，矽光子族群歷經一段整理後，基本面與籌碼同步轉強，尤其聯亞受惠上半年財報亮眼，營收年增68％、由虧轉盈，成為資金追捧焦點。同時，分析師建議在高檔震盪之際，選股不選市，可逢回布局具AI資料中心、高速運算題材的CPO族群，預期後市表現仍具想像空間。

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📈7月台股比一比：

7月台股風雲榜出爐，飆股與衰股皆話題不斷。漲幅榜方面，州巧(3543)以逾九成驚人漲勢勇奪單月冠軍，主因切入AI伺服器供應鏈、技術面從「右下角起飛」具吸引力，吸引短線資金搶進。國防題材的雷虎(8033)受惠500億元無人機標案，單月漲幅達六成，想像空間帶動股價連日強攻。台塑集團南亞(1303)搭上PCB熱潮與傳產報價調漲，吸引買盤聚焦；台玻(1802)則因玻纖布原料供應吃緊、AI高階伺服器需求升溫，今日再度亮燈漲停，創波段新高。權值股台達電(2308)財報繳出單季新高，市場資金卡位法說，漲勢同樣搶眼。

跌幅榜部分，隴華(2424)單月重挫逾3成居冠，雲豹能源(6869)、台新藥(6838)、華經(2468)及台揚(2314)等人氣股同樣入列20大衰股。法人點名榜中部分個股如意騰-KY(7749)，雖短線偏弱，但因打入任天堂Switch 2供應鏈及AI聲學處理等應用具轉機性。整體來看，7月台股強勢題材集中AI伺服器、國防軍工、PCB與權值電子，市場資金輪動快速，投資人可多留意漲多修正與題材續航力。

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👁️‍🗨️憶如犀利講

川普是否明（8/1）天揭曉台灣會未知？不過台灣人賭性堅強，台股今（31）日已率先上演「押寶行情」，爆出4000億元以上大量，較前一天增加近730億元，顯示投資人存在「賭一把」的心情，不管明天關稅會不會揭牌？揭曉結果如何？都願意進場押注，且多空都有，因此爆出大量。

觀察從川普4/9宣布暫緩對等關稅以來，計有七個交易日有破4千億元，今天是最後一個，收盤前10分鐘還一度來到今天最高點的23621點，權王也收在今年天花板價1160元，盤中更一度宣示性的「破高」，創下新天價。

此外，代表股市「前段班」的千金高價股亦是漲多跌多，19檔中有15檔上漲，還有1檔台光電（2383）亮燈漲停，從最後收盤價台股小漲80點以上來看，反映資金押注開紅盤略勝一籌。

當然鴻海昨天停牌沒交易，今天「海公公」一檔成交金額就占了155億元左右，高居台股第二強，亦是幫助大盤單日交易量增加原因之一，不過即使剔除鴻海，量能還是多出不少，且當沖金額（合計）比率又破四成之多，顯示市場投機氣氛濃厚。

行政院今天說，台美雙方已完成技術性磋商，稅率部分，尚待美國政府決策流程確立，屆時會向民眾報告。只是川普個人變化莫測？台灣關稅有說15%、有說22%、有說32%，還有再延期的？即低沒有高出日韓15%，接下來還有所謂「讓利」程度？開放犧牲哪些市場？對台股來說還是存在諸多變數。明天如何開獎不知！不過綜觀各大股市名師看法，除非公布稅率「非常難看」，不然行情仍有機會呈現驚驚漲，靜待明天開獎。

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🔭重大財經事件展望

周五國內外財經展望重點，國際方面，市場聚焦美國7月非農就業人數、失業率、ISM製造業PMI及密大消費者信心指數，蘋果與亞馬遜將於清晨公布最新財報。歐元區方面，7月CPI及製造業PMI將出爐，加拿大、法國、德國、義大利、英國、日本、南韓等國也將陸續公布7月製造業PMI，日本同步發布6月失業率，南韓則有7月進出口數據。中國則聚焦財新7月製造業PMI，以及「政務數據共用條例」正式實施，香港「穩定幣條例」也於同日生效。

國內方面，市場聚焦台美關稅即將公布，影響台灣產業競爭力與出口前景，相關細節備受關注。中經院將公布7月台灣採購經理人指數，重要法說會有鴻海(2317)、群創(3481)、立積(4968)、達發(6526)、達方(8163)等，另有潤弘(2597)除權，毅嘉(2402)、華盈(3520)、湧德(3689)、東友(5438)除息，以及瑞軒(2489)現金減資。股東會則聚焦綠岩能源(7833)。

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註：加權指數成交金額含盤後定價，不含零股、鉅額、拍賣及標購

（核稿編輯：陳景淵）