《金融》賣出美PTP架構ETF 明年起課稅10%

【時報-台北電】自2023年1月1日起,美國國稅局將針對「非美國籍」投資人賣出PTP(Publicly Traded Partnership,公開交易合夥企業)時,依交易總金額扣繳10%稅額。業界主管表示,台灣投資人常透過國內券商複委託、或透過海外券商交易的商品期貨/槓桿原物料ETF,多採PTP架構發行,後續影響不可不慎。

預期在課徵重稅10%的打擊下,絕大多數投資人,可能不會再交易美國商品ETF。但台灣證交所架上有國內業者發行的期貨ETF,是採取直接交易商品期貨的方式追蹤指數,因此不受美國新稅制的影響,同樣能參與商品、原物料、外匯等期貨商品市場。

業界主管指出,如可以考慮用期元大S&P石油來替代USO,參與原油市場。交易國內期信ETF,除了券商手續費外,投資人賣出時只需要課徵千分之一的證交稅,是強而有力的替代產品。

PTP源自早年為扶持自然資源產業,只要企業收入的90%以上來自美國法典規定的「合格」來源,包含利息、股息、資本利得、租金,以及從勘探,開發,採礦或生產,加工,精鍊,運輸(包括運輸天然氣,石油或其產品的管道)或銷售任何礦物或自然資源(包括化肥,地熱能和木材)中獲得的收入和收益,則該合夥企業享免稅優惠,且可以在證券交易所自由交易。

在美國市場,主要的證券ETF通常是投資公司(Regulated Investment Companies,RICs)來發行,而直接投資黃金、白銀的實體貴金屬ETF,例如SPDR黃金ETF(GLD),則是採用公開交易信託(Publicly Traded Trust,PTT)結構,但是交易商品期貨或是外匯期貨的商品ETF,既無法採上述二種結構發行,又想獲得稅賦優惠,因此多是以公開交易合夥企業(PTP)來做發行。(新聞來源 : 工商時報一陳欣文/台北報導)