《金融》股民持有ETF比重 去年增幅衝10年高

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【時報記者林資傑台北報導】「被動投資」近年來蔚為風潮,加上投資達人鼓吹被動投資優點,購買指數股票型基金(ETF)的股民大增。集保結算所根據大數據分析發現,2020年677萬有庫存的股民中,高達99萬人持有ETF、占比達15%,較2019年的9%大增6個百分點,創10年最大增幅。

集保指出,2011~2014年持有ETF的股民僅占有庫存股民的2%,幾乎沒有成長,2015~2019年間每年增幅亦僅1~2個百分點,但去年卻出現爆炸性成長,預期隨著盤中零股交易與定期定額買股制度推動,ETF占股民庫存比重將進一步攀升。

據大數據資料顯示,集保發現持有ETF的股民年齡層中,占庫存比重較高者均為年輕股民,其中20~29歲高達27%持有,30~39歲持有比重亦有22%,超過40歲以上者則大幅下降至未達15%,特別的是0~19歲持有比重竟也接近20%。

集保分析,此分布狀況與ETF進入市場時間有關,年紀較長的股民進入股市時,市場可以選擇的ETF商品很少,最「長青」的元大台灣50(0050)2003年才成立、至今未滿20年,因此早期股民投資標的只有個股,即便後來開始買ETF,部位可能也不會占太高。

至於0~19歲股民持有ETF比重達近20%,集保認為主因未成年者多由父母開戶,目的是替小孩投資理財,多會選擇穩健成長、兼具存股概念的績優股。因此,具分散風險、穩定配息的ETF,成為父母替小孩長期投資時的優質標的。

分析近年ETF成長原因,集保認為與各大投信積極推出5G、未來科技、永續高股息等各種主題型ETF商品有關,除搭上熱門產業順風車,投資人的選擇亦變多,吸引更多股民加入購買。同時,ETF不盡然是被動投資,亦有屬於主動投資成分的Smart Beta ETF。

集保說明,Smart Beta ETF意指基金經理人使用各種特定投資指標,如元大高股息(0056)是以預估殖利率為指標,國泰投信發行的台灣ESG永續高股息ETF基金(00878)則將MSCI ESG評級作為選擇成分股的標準。

集保提醒,此類ETF不像元大台灣50是以市值前50大公司加權組成基金、屬於被動選股的指數型投資,Smart Beta ETF仍有主動投資成分在,投資人購買前須對商品有充分了解,確認此類ETF商品符合自身投資策略再進場購買。