《金融》經濟基本盤抗衡Omicron 亞洲科技類股重新聚焦

【時報-台北電】全球最新爆發的Omicron冠狀病毒,短短三天時間,世界各國快速從邊境措施作出回應,要求從紅色名單上國家入境旅客,需加強隔離,預計管制強化措施持續二星期。全球資本市場上周五(11/26)全面受挫,股票、黃金、油價、加密貨幣等,無一倖免。外商銀行金融分析團隊認為,這兩年來,經常如此反覆實施封鎖和重新開放,全球經濟在過程中仍能逐步修養、調整體質,強壯基本條件,就像亞洲科技股於2021年估值下行,但企業獲利和基本面愈加穩健。

瑞銀財富管理投資總監辦公室(CIO)最新發表的《2022 年度展望》報告指出,估測2022年的「新常態」將揭開面紗,惟新舊緊張局勢可能會在某些時點加劇,投資者應注重多元化投資以分散風險。瑞銀財富管理首席投資總監Mark Haefele認為,新機會存在於顛覆性科技、淨零排放轉型,以及另類投資當中,尤其另類投資既可帶來回報,又有助於管理波動性。

對於亞洲科技股,瑞銀財富管理看好精選半導體個股,以及中國互聯網龍頭企業。邁入2022年,投資者可考慮亞洲健康科技(healthtech)行業,以及「ABCs科技」,即人工智慧、大數據和網路安全相關企業。

新的變種病毒再起,先前沒有接種疫苗的部份民眾,會是此波遭受最先攻擊的對象,反映出醫療保健行業的需求將緊隨疫情,瑞銀財富管理認為,雖然2022年初經濟增長估計強勁,因而有利於週期性行業,但隨著時間推移,增長趨於放緩,從而逐漸有利於市場中的防禦性板塊,例如醫療保健。

富達台灣成長基金經理人白芳苹指出,與病毒同行,整體經濟循環仍呈現成長趨勢,預期台股仍將有所表現,建議可平衡布局景氣價值股與成長股。此外,看好疫情更強化數位經濟的發展、5G升級等結構性趨勢,將是支撐科技硬體業營收延續擴張的關鍵,建議可聚焦半導體、電動車供應鏈、伺服器等產業,布局新一波上升趨勢。

另一方面,疫情推動雲端運算與遠距上班需求,白芳苹認為,後疫情時代,數位轉型與遠距工作將持續推升伺服器市場榮景。展望2022 年,預期全球出貨1366萬台,成長 5.1%。資策會觀測未來五年趨勢,HPC高效能運算、AI人工智慧與邊緣運算將持續成長,加上x86架構與Arm架構競爭,加速CPU平台更新,可望帶動伺服器換機潮。(新聞來源:工商即時 陳碧芬)