連假後補跌!這3族群成為最抗跌的資金避風港

連假後補跌!這3族群成為最抗跌的資金避風港
連假後補跌!這3族群成為最抗跌的資金避風港

陳唯泰

台北股市連假後迎來的不是光輝十月的行情,而是美股大跌後的補跌。在連假期間,那斯達克以及費城半導體指數雙雙再創新低,使得週二(10/11)台股開盤之後,電子股又是綠油油的一片。其中不乏是九月營收表現好的公司,例如:創意(3443)、景碩(3189)、欣詮(3264)……等,看樣子連營收創新高這張保命符都不管用了,可見市場的信心已經脆弱到了一個極致。

【3個資金避風港】

不過,我卻意外發現,在早上開盤之時,有些族群是逆勢抗跌,到底他們為什麼可以成為資金的避風港呢?我們一起來看看這3個族群吧!

  1. 面板:面板雙虎在連假後重新恢復交易,群創(3481)一度大漲逼近9%,友達(2409)也有逾5%的漲幅。面板股的抗跌有短期因素以及長期因素,短期因素當然是因為減資之後重新掛牌,因此股價相對強勢。長期因素是股本瘦身之後,未來EPS的成長較具爆發力,而且據市場研調機構:DSCC(Display Supply Chain Consultants)表示,最快十月份面板報價出現止跌。原因在於目前面板廠產線的稼動率已經來到近年低點的66%左右,2023年1-3月時,供應鏈整體庫存預估將達到適當水準,因此在2022年Q4面板價格將會落底反彈。群創減資後的淨值升到29.17元,若是以重新掛牌當天的平盤價10.5元來計算,股價淨值比為0.35倍,因此成為資金避風港,可以說是合情合理。而友達也同樣是現金減資,減資後的淨值29.17元,以重新掛牌當天的平盤價15.85元來計算,股價淨值比為0.54倍,也是市場上優先選擇的資金避風港。

  2. IC通路商:IC通路商的主要業務就是IC的買賣,在行情的時候,IC可以一日三市,在行情不好的時候,資本雄厚的公司可以平安渡過寒冬,獲利率雖然不大,但是只要庫存控制得宜,每年的EPS都可以相當穩定。以文曄(3036)來看,從2017年以來,除了2022年EPS暴衝到9.96元之外,每一年的EPS都在5元上下,目前本益比約7.6倍,股價淨值比是0.99倍。大聯大(3702)除了2022年EPS暴衝到6.61元之外,每一年的EPS也都在4元上下,目前本益比約7.8倍,股價淨值比是1.18倍,自然而然成為資金避風港。

  3. 電信股:電信三雄:中華電(2412)、台灣大(3045)、遠傳(4904)跟IC通路商有異曲同共之妙,因為兩者每年的EPS都相當穩定,中華電過去4年的EPS都在4~4.5元之間,台灣大過去4年的EPS都在4元上下,而遠傳過去4年的EPS都在2.5~2.8元之間,因此在市場恐慌之際,電信三雄很容易成為資金的避風港。

【傳產龍頭與官股金控也可留意】

除了上述的三個族群之外,有部份個股,也很容易是資金的避風港,例如傳產股有:中鋼(2002)、台塑(1301)、統一(1216)……等,金融股有:兆豐金(2886)、華南金(2880)、第一金(2892)、合庫金(5880)……等,投資朋友不妨留意一下。最後祝大家操作順利囉!

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作者簡介:

從事金融證券業將近20年,合格證券分析師,現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆,並且是證基會、中正社區大學以及明星雲學苑講師,Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。

投資心法首重總體經濟的多空循環,並結合基本面選股與技術面操作;認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作:「相信我,你的錢賺不完」、「台股股民曆」。