退休理財術－核心＋衛星策略 退休布局更到位
2026年全球不確定性仍高，投資環境充滿變數，投資人在動盪市場力求穩中求勝，尤其規劃退休理財更有賴謹慎布局。投信法人建議，退休族群應採取更重視現金流與風險控管的配置方式，以「核心＋衛星」策略為主軸。
根據國際機構預測，2026年全球經濟成長較2025年略為放緩，但仍具支撐動能。根據IMF最新預估指出，2026年全球經濟成長率仍有3.1％，顯示經濟持續穩健。而AI拉貨潮使2024～2025年需求強勁，但基期走高也讓2026年成長稍緩；不過，這也讓各國央行具備更高降息空間，資金環境將更有利。
對於2026年投資趨勢，富邦投信認為，AI供應鏈延續成長，企業獲利有望創新高；在聯準會降息循環及市場資金寬鬆下，台股評價有機會維持高檔。
不過，由於當前估值偏高，加上美國貿易政策干擾，預期2026年類股輪動將更為快速、盤勢波動也會加劇。
在退休投資策略上，富邦投信董事長黃昭棠提醒，退休族群應採取更重視現金流與風險控管的配置方式。他建議以「核心＋衛星」策略為主軸：核心資產可配置高股息ETF、債券型ETF，並加入動態調整能力較佳的主動式債券ETF，提高面對市場變化的靈活度；衛星資產則用於追求額外報酬，可小比例布局AI、半導體、綠能等長期成長產業或市值型ETF，利用結構性成長趨勢增加資產增值潛力。
配置比例方面，黃昭棠強調並無固定標準，但核心資產應占至少一半，其餘再依個人風險承受度調整。「退休族追求的是穩定、可預期的生活品質，而不是與市場短期波動爭輸贏。做好長期配置，才能真正享受退休人生。」
而以市場來看，台新投信指出，根據歷史經驗來觀察，美國聯準會在1998年進行第二輪降息後，標普科技精選指數半年後大漲近5成之多，且一年及二年後分別大漲67％及88％，而那斯達克100指數長期報酬率也表現相當優異，預計現在正是布局美股ETF絕佳時機，是退休族樂活的理財好幫手。
台新標普科技精選ETF基金（009807）研究團隊表示，在經濟狀況穩健的前提下，調研機構上修全球股市獲利預測值，2025～2026美股企業獲利預估年增率仍成長，投資氛圍好轉，市場仍舊偏多看待股市。
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