輝達背後真正贏家曝光！分析師曝先機「7檔台廠CPO軍隊」橫掃AI戰場 領軍大哥竟是「這檔」
[FTNN新聞網]記者莊蕙如／綜合報導
輝達（NVIDIA）市值一飛衝破4兆美元大關，全球AI狂潮延燒之際，真正支撐這場革命的，或許並不是GPU本身。摩爾投顧分析師江國中指出，推升輝達價值的關鍵推手，其實是來自台灣的CPO（共同封裝光學）供應鏈。台灣企業掌握高速光通訊的核心技術，未來將在AI資料中心戰局中扮演主導角色，而7檔「台版CPO」也悄悄成形，由晶圓代工霸主台積電（2330）領軍，有望迎來新一波爆發成長。
根據《旺得富理財網》報導，分析師江國中分析，AI模型對資料傳輸速度與能耗效率的需求越來越高，傳統電傳輸方式已無法應對規模化訓練與推論。CPO技術的出現，讓光通訊模組直接與晶片封裝整合，不但減少線路傳輸損耗與延遲，也能有效降低功耗，對大型AI資料中心而言至關重要。為此，輝達與AMD早已聯手投資美國光學晶片公司Ayar Labs，投注超過1.55億美元，搶攻CPO市場。
在這場即將引爆的科技新戰場中，台積電被視為核心製造關鍵角色。該公司預計2026年起正式量產CPO元件，並與Ayar Labs深度合作。除了台積電外，江國中也點名6檔潛力個股，共同構成這陣容，包括光通訊模組專家聯亞（3081）、上詮（3363），矽光子與高速光模組領域的華星光（4979）、眾達-KY（4977），光纖網路元件領導廠波若威（3163），以及提供高速光通訊IC與砷化鎵元件的IET-KY（4971）。
其中，聯亞憑藉一條龍式光通訊晶粒解決方案深受市場肯定；上詮則在光纖連接器與被動元件領域打下穩固基礎，雙雙在CPO與AI資料中心應用領域大有可為。矽光子被視為CPO核心技術之一，華星光與眾達已率先切入該市場，未來勢將搶食AI傳輸升級大餅。
波若威多年深耕光網路與資料中心元件，其在高頻寬光纖耦合器與波長分合器方面的實力，有望成為新一代資料中心升級計畫的首選供應商。而IET-KY則專注砷化鎵及磷化銦等化合物半導體元件，隨著400G、800G乃至更高速光模組需求暴增，將躍升為關鍵的高速傳輸IC供應商。
隨AI應用邁向高效能運算與低延遲極限，CPO技術勢必成為關鍵轉折點。市場專家認為，輝達市值飆升只是開端，下一波漲潮將由背後默默供應的這七檔接棒，台灣有機會在這波AI革命中不只是供應鏈，更是主導者。投資人不妨密切關注這條潛力鏈的長線機會。
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台股上周震盪走高，展望本周，摩爾投顧分析師陳昆仁認為，前半周市場行情恐受FOMC會議前觀望氣氛影響，導致成交量持續低迷、指數空間不大，以中小型股表現為主，但後半周聯準會決議公布後，市場將出現方向性表態。本周選入揚博（2439）、擎亞（8096），再選入環宇-KY（4991）、強茂（2481）與至上（8112）。
工商時報 ・ 2 天前 ・ 發起對話《大陸股市》陸股午後震盪 創指領漲近3%
【時報-台北電】指數午後紅盤震盪。午後盤中，滬指報3929.65點，漲0.69%，深成指報13338.97點，漲1.45%，創指報3194.61點，漲2.74%。盤面上，CPO、F5G概念、福建自貿區板塊漲幅居前；貴金屬、煤炭開采加工、天津自貿區板塊跌幅居前。 板塊方面，CPO板塊延續強勢，東田微、天孚通訊雙雙20cm漲停。 存儲芯片板塊持續走強，邁為股份20cm漲停。 人形機器人概念反覆活躍，利元亨、瑞可達雙雙20cm漲停。 午後福建本地股再度拉升，永輝超市、廈門空港、廈門港務、榕基軟件漲停。 下跌方面，白酒板塊弱勢震盪，瀘州老窖跌幅居前；貴金屬板塊大面積飄綠，山金國際領跌。 整體來看，兩市個股漲多跌少，上漲個股超過3600檔。（編輯：邱致馨）
時報資訊 ・ 1 天前 ・ 發起對話《盤前掃瞄-國內消息》台股年底前還有高潮；股王股后外資喊8字頭
【時報-台北電】國內消息： 1.台股熱度爆表，台指期5日率先攻克28,000點大關，為年底行情再添想像空間。隨著2025年封關日進入倒數，12大龍頭金控與券商投顧普遍認為，台股年底前仍具再創高點的動能。展望2026年，法人圈看法更為一致，預估加權指數將一舉跨越30,000點整數大關，高點甚至有機會落在30,500至35,000點區間，再寫台股新里程碑。 2.台股邁入歲末年終，外資趁耶誕假期前先端出放眼2026年第一道股王爭霸挑戰股價新高紀錄好菜。繼麥格理證券喊台股股后緯穎合理股價8,000元天價，野村證券也將股王信驊推測合理股價一舉調高至8,000元。在美國聯準會（Fed）可望開啟降息循環的新一輪資金行情挹注下，台股高價雙箭頭想像空間全面打開。 3.中央銀行近期透過公開市場操作對市場注資、維持寬鬆環境，公股銀行資金水位高漲，台債成為重要去化管道。櫃買中心統計顯示，今年11月台債買超前四強，清一色為公股金融機構，其中，臺灣銀行單月加碼54.29億元，以黑馬姿態超車「綠巨人」中華郵政，奪得「買債王」寶座。 4.市場風險情緒持續好轉，且10月新台幣貶值2.8角、0.91％，金融三業整體加碼債
時報資訊 ・ 1 天前 ・ 發起對話
〈焦點股〉波若威受惠11月營收雙增發光 一度亮燈漲停創天價
波若威 (3163-TW) 受惠於 AI 需求強勁，在光收發模型規模持續放大下，加上受 AI 大廠輝達 (NVDA-US) 點名為矽光子 (CPO) 合作夥伴，11 月營收也交出亮眼的年月雙增，激勵波若威今 (9) 日開高走高一度亮燈衝上漲停。
鉅亨網 ・ 6 小時前 ・ 發起對話
AI資金海嘯提前引爆？外資龍頭狂刷高目標價 點名：2026科技牛市靠「台廠這5巨頭」衝鋒
[FTNN新聞網]記者莊蕙如／綜合報導全球資本市場正醞釀一場由AI掀起的巨大浪潮。隨著2025年接近尾聲，華爾街各大外資輪番釋出2026年的最新展望，一面倒預告AI...
FTNN新聞網 ・ 4 天前 ・ 發起對話眾達-KY看旺CPO成AI時代關鍵技術，與博通合作備戰2026 CPO量產潮
【財訊快報／記者何美如報導】光通訊大廠眾達-KY(4977)今（9）日於線上法說會指出，AI推動的高效能運算需求強勁，全球超大型資料中心（Hyperscale Data Center）面臨熱管理的需求，以功耗1皮焦耳（pJ/bit）為目標的CPO勢在必行，相信2026、2027年一定會進入大量生產，而眾達與大客戶博通（Broadcom）合作的Bailey CPO ELSFP已經在準備量產中。Hyperscale Data Center在2024年初已突破1,000座，預計年底將達到1,136座。過去四年資料中心數量翻倍，未來四年也將再翻倍至超過2,000座，年複合成長率由去年的17%調升至18.4%。眾達指出，AI帶動的高效能運算持續推升資料流量與算力需求，並使邊緣計算建置同步迅速增加，成為資料中心數量加速擴張的主因。在共同封裝CPO（Co-Packaged Optics）方面，眾達與Broadcom合作的51.2T TH5-Bailly CPO為業界首款進入量產階段的共同封裝光學晶片組，眾達供應CPO ELSFP。該方案在功耗、可靠度與熱管理上均展現顯著優勢，相較可插拔式光模組可節省
財訊快報 ・ 34 分鐘前 ・ 發起對話《晨間解盤》技術面強勢 台股衝刺兩萬八
【時報-台北電】台積電上周五拉尾表態，台股蓄勢挑戰兩萬八千點高檔。 FOMC倒數，市場漸趨觀望，上周五台積電等電子權值拉尾帶動收高，收盤上漲0.67%，量增至4500億元左右。主流類股:機器人、AI伺服器、載板、散熱、記憶體。 群益投顧預估短期指數區間在27,400~28,300點。 操作建議： 1.指數連四紅再攀短高，雖然成交動能不足拖累多頭攻勢，但各期均線架構現已全面翻揚，有利維持偏多震盪表現。 2.盤面題材族群輪動，以短多熱門標的，技術面操作因應。（編輯：沈培華）
時報資訊 ・ 1 天前 ・ 發起對話《台北股市》台積電見1500元後下殺 台股難戰新高？專家分析關鍵
【時報-台北電】台股今（9）日面臨挑戰高點近關情怯，台積電（2330）一度重返1,500元大關後翻黑，華邦電（2344）也在美光帶動下漲半根漲停後漲勢收斂，截至9點25分為止，加權指數暫報28,268點、下跌35點。 台新投顧副總經理黃文清認為，在H200晶片有望輸陸及AI相關需求支撐，台廠AI供應鏈營收報佳音下，台股短線有機會挑戰歷史新高28,554點。 美國本周降息機率升高，加上H200晶片有望輸陸等利好消息，美股費半指數昨收漲1.1％，美光、台積電ADR及輝達各上漲4.09％、2.43％及1.72％，台股一早激勵台積電及華邦電等走強。 統一投顧表示，從技術面來看整體偏正向，短線指數以5日線為下檔支撐，接下來面臨前高壓力28,554點，前波套牢籌碼必有賣壓，後續量能若未達5,000億之上，預期指數將以盤待變，緩步震盪墊高，本周Fed利率決議及台積電營收視為指數創高關鍵。 國票投顧認為，台股雖未出現5,000億以上的攻擊量，不過，隨著12月降息期待持續上升，市場情緒朝向樂觀發展下，大盤呈現價漲量縮的情況。操作上避免過度追價，持續留意AI族群、題材與低基期族群作為進出標的。（新聞來源：
時報資訊 ・ 5 小時前 ・ 發起對話《大陸股市》三大指數午間集體收漲 算力、CPO領揚
【時報-台北電】三大指數早盤集體上漲，截至午盤，上證指數漲0.08%，深成指漲0.39%，創業板指漲0.47%，北證50漲漲0.47%。滬深京三市半日成交額9996億元，較上日縮量406億元。全市場超過3500檔個股上漲。板塊題材方面，算力硬件、有色金屬、可控核聚變、福建板塊漲幅居前；銀行、醫藥板塊跌幅居前。 盤面上，算力硬件表現強勢，CPO、銅纜高速連接方向領漲，長光華芯20CM漲停股價創新高，寶勝股份、致尚科技、青山紙業等漲停。 有色金屬持續走強，閩發鋁業、精藝股份漲停，曉程科技漲逾10%。 可控核聚變板塊走高，永鼎股份漲停，國機重裝此前漲停晉級3連板。 福建本地股表現活躍，東百集團等十餘股漲停。 銀行板塊表現低迷，重慶銀行跌逾3%。醫藥概念走低，粵萬年青跌逾5%。（編輯：邱致馨）
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