輝達掀800V電力革命！大摩點名「3台廠」將暴衝 電源與散熱商機飆爆！

[FTNN新聞網]記者莊蕙如／綜合報導

輝達（NVIDIA）再度成為市場焦點！隨著最新800V直流電（800 VDC）架構曝光，全球資料中心正準備迎接新一波供電與散熱大洗牌。摩根士丹利（大摩）在最新報告中指出，這場技術升級將引爆龐大投資潮，預估2026年至2030年間，相關市場年複合成長率（CAGR）高達30%，堪稱AI伺服器時代的「電力革命」。

大摩直言，這波潮流中最亮眼的莫過於台灣三大供應鏈代表，台達電（2308）、貿聯-KY（3665）以及鴻海（2317），三家全數獲評「優於大盤」，被視為最能搭上800V新世代快車的關鍵推手。至於光寶科（2301），雖仍穩居供應鏈要角，但大摩維持「中立」評等。

輝達日前於開放運算計劃全球峰會（OCP）正式揭露800 VDC基礎設施合作夥伴，這項架構將首先應用於2027年問世的Kyber機架式伺服器。相較過往電力系統，800 VDC的最大優勢在於可於不增加200公斤銅排重量的前提下，為單一伺服器機架輸出超過150%的電力，不僅提升能源效率，也可顯著降低成本與整體設備重量，帶動電源與散熱模組需求同步飆升。

大摩並針對台廠給出具體目標價，台達電上看1,111元、貿聯-KY達1,200元、鴻海預期250元，而光寶科則落在96.5元。報告指出，未來隨著AI運算規模持續擴張與高功率伺服器滲透率增加，800 VDC生態系統勢必成為下一階段雲端與資料中心基礎建設的核心。

在AI算力時代全面加速之際，電力與散熱供應鏈已不再只是配角，而是撐起整個伺服器帝國的能源命脈。大摩強調，這場由輝達引領的高壓電競賽，台灣正穩坐領頭羊位置，準備迎來爆發性成長的新篇章。

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