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超微奪英特爾市佔成定局 問題是多少？專家憂台積供應吃緊
MoneyDJ新聞 2021-07-26 06:47:25 記者 郭妍希 報導
超微(AMD)即將在本週二(7月27日)盤後公布第二季(4-6月)財報，分析人士認為，超微肯定能奪取英特爾(Intel Corp.)市佔，如今只有佔領多寡的問題。
MarketWatch 23日報導，市場最矚目的很可能是資料中心營收，英特爾三個月前公布的單季相關營收下滑20%、超微卻成長一倍以上。英特爾上週四公布的Q2資料中心營收僅下滑9%、優於市場原本預期，投資人將觀察超微財報，看看英特爾是否緩解了競爭上的劣勢。
華爾街另一個擔憂的問題，似乎是台積電(2330)供給吃緊對超微成品營收的影響。Raymond James分析師Chris Caso發表研究報告預測，超微7月公布的財報，恐因矽晶圓供應短缺受壓抑。雖然趨勢有利，但超微須支援遊戲機OEM及新爭取的商用PC庫存量單位(stock-keeping unit)，難以增加伺服器處理器的供應量。
不過，Caso認為，這些供應限制及可能的市佔增幅，有望讓超微免受PC銷售觸頂、成長即將趨緩的困擾。
Jefferies分析師Mark Lipacis則指出，調查顯示超微第三代伺服器處理器「Milan」有望於今(2021)年下半有效奪取英特爾市佔，而其第四代伺服器處理器「Genoa」則有核心數量偏高的產品差異性。
FactSet調查33位分析師的結果顯示，市場普遍預測超微Q2本業每股盈餘有望達0.54美元、高於先前預估的0.46美元以及去年同期的0.18美元；營收則將達36.2億美元、優於去年同期的19.3億美元。
超微23日終場上漲1.03%、收92.15美元，創7月6日以來收盤新高。
相較之下，英特爾22日盤後坦言公司依舊面臨供給受限的問題，財測也令投資人感到失望，23日重挫5.29%、收53美元，創1月11日以來收盤新低。
英特爾新戰略未解市佔流失難題
CNBC、Barron`s報導，Atlantic Equities分析師Ianjit Bhatti 5月指出，英特爾的「IDM 2.0」產能擴充計畫，並未解決市佔流失給超微的問題。Bhatti認為，IDM 2.0或許是最佳長期策略，但預料至少到2025年為止都會一路拖累公司獲利。
Bhatti表示，英特爾來自雲端客戶的相關營收加速萎縮，相較之下超微第一季的雲端營收卻倍增。「我們相信，超微如今是多數雲端客戶偏愛的處理器供應商，其市佔率有望在2021年加速擴張。」另外，超微的PC處理器市佔率也於Q1上揚，英特爾均價則因放棄高階市場而下滑。
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資料來源-MoneyDJ理財網
